ג'ון קיינס. "התיאוריה הכללית של תעסוקה, ריבית וכסף"

2024 מְחַבֵּר: Henry Conors | [email protected]. שונה לאחרונה: 2024-02-12 07:19

בשנת 1936 פורסם ספרו של ג'ון קיינס "התיאוריה הכללית של תעסוקה, ריבית וכסף". המחבר פירש בדרכו שלו את התזה הפופולרית דאז על הרגולציה העצמית של כלכלת השוק.

נדרש רגולציה ממשלתית

התיאוריה של קיינס קובעת שלכלכלת השוק אין מנגנון טבעי להבטחת תעסוקה מלאה ולמניעת ירידה בייצור, והמדינה מחויבת לווסת את התעסוקה והביקוש המצרפי.

מאפיין של התיאוריה היה ניתוח הבעיות המשותפות לכלל המשק - צריכה פרטית, השקעות הון, הוצאות ממשלתיות, כלומר גורמים הקובעים את יעילות הביקוש המצרפי.

באמצע המאה ה-20, הגישה הקיינסיאנית החלה לשמש מדינות רבות באירופה כדי להצדיק את המדיניות הכלכלית שלהן. התוצאה הייתה האצה בצמיחה הכלכלית. עם המשבר של שנות ה-70-80. התיאוריה הקיינסיאנית זכתה לביקורת, והעדפה ניתנה לתיאוריות ניאו-ליברליות, שהתבטאו בעקרון של אי-התערבות המדינה בכלכלה.

הקשר היסטורי

ספרו של קיינס סימן את תחילתו של ה"קיינסיאניזם" - הדוקטרינה שהוציאה את הכלכלה המערבית ממשבר חמור, והסבירה את הסיבות לירידהייצור בשנות ה-30 של המאה ה-20 ואמצעים להשמיע כדי למנוע זאת בעתיד.

ג'ון קיינס, כלכלן בהשכלתו, היה בזמנו עובד של המחלקה לענייני הודו, הוועדה לענייני כספים ומטבעות, שירת במשרד האוצר. זה עזר לו לשנות את התיאוריה הניאו-קלאסית של הכלכלה וליצור את היסודות של תיאוריה חדשה.

גם העובדה שג'ון קיינס ואלפרד מרשל, מייסד התיאוריה הניאו-קלאסית, הצטלבו בקינגס קולג' בקיימברידג' השפיעה. קיינס כתלמיד, ומרשל כמורה שהעריך מאוד את היכולות של תלמידו.

בעבודתו, קיינס מצדיק רגולציה ממשלתית על הכלכלה.

לפני כן, התיאוריה הכלכלית פתרה את בעיות הכלכלה באמצעים מיקרו-כלכליים. הניתוח הוגבל להיקף המיזם, כמו גם למטרותיו להפחית עלויות ולהגדיל את הרווחים. התיאוריה של קיינס הצדיקה את הרגולציה של הכלכלה בכללותה, מה שמרמז על השתתפות המדינה בכלכלה הלאומית.

גישה חדשה להתגברות על משברים

בתחילת העבודה, ג'ון קיינס מבקר את המסקנות והטיעונים של תיאוריות מודרניות המבוססות על חוק השוק של סיי. החוק מורכב ממכירה על ידי היצרן של מוצר משלו על מנת לרכוש מוצר אחר. המוכר הופך לקונה, ההיצע יוצר ביקוש, וזה הופך את ייצור היתר לבלתי אפשרי. כנראה רק ייצור יתר שנמחק במהירות של כמה סחורות בתעשיות מסוימות. ג'יי קיינס מציין שבנוסף להחלפת סחורות, קיימת החלפת כספים. חִסָכוֹןלבצע פונקציה מצטברת, להפחית את הביקוש ולהוביל לייצור יתר של סחורות.

בניגוד לכלכלנים שחשבו שנושא הביקוש אינו משמעותי ומנציח את עצמו, קיינס הפך אותו לבסיס המרכזי של הניתוח המקרו-כלכלי. התיאוריה של קיינס אומרת: הביקוש תלוי ישירות בתעסוקה.

תעסוקה

תאוריות פרה-קיינסיאניות התייחסו לאבטלה על שני סוגיה: חיכוך - תוצאה של חוסר מידע של עובדים לגבי זמינות מקומות עבודה, חוסר רצון לעבור דירה, והתנדבות - תוצאה של חוסר הרצון לעבוד עבודה בשכר התואם לתוצר הגבול של עבודה, שבה "עומס העבודה" עולה על השכר. קיינס מציג את המונח "אבטלה בלתי רצונית".

לפי התיאוריה הניאו-קלאסית, האבטלה תלויה בפריון השולי של העבודה, כמו גם ב"נטל" השולי שלה, התואם את השכר הקובע את היצע העבודה. אם מחפשי העבודה יקבלו שכר נמוך, התעסוקה תגדל. התוצאה של זה היא התלות של העסקה בעובדים.

מהן מחשבותיו של ג'ון מיינרד קיינס בנושא? התיאוריה שלו מכחישה זאת. התעסוקה אינה תלויה בעובד, היא נקבעת על ידי שינוי בביקוש האפקטיבי השווה למכלול הצריכה העתידית והשקעות ההון. הביקוש מושפע מהרווח הצפוי. במילים אחרות, בעיית האבטלה קשורה ליזמות ולמטרותיה.

אבטלה וביקוש

בתחילת המאה הקודמת, האבטלה בארה ב הגיעה ל-25%.זה מסביר מדוע התיאוריה הכלכלית של ג'ון קיינס מעניקה לה מקום מרכזי. קיינס עורך הקבלה בין תעסוקה למשבר ביקוש מצטבר.

ההכנסה קובעת את הצריכה. צריכה לא מספקת מביאה לירידה בתעסוקה. ג'ון קיינס מסביר זאת ב"חוק פסיכולוגי": עלייה בהכנסה מביאה לעלייה בצריכה בשיעור של עלייתה. החלק השני הולך ומצטבר. הגדלת ההכנסה מפחיתה את הנטייה לצרוך, אך מגבירה את הנטייה לחסוך.

היחס בין גידול הצריכה dC וחיסכון dS לגידול בהכנסה dY Keynes קורא לרצון השולי לצרוך ולצבור:

• MPC=dC/dY;
• MPS=dS/dY.

הירידה בביקוש הצרכנים מתקזזת על ידי עלייה בביקוש להשקעות. אחרת, התעסוקה וקצב הגידול של ההכנסה הלאומית יקטן.

השקעות הון

הצמיחה של השקעות הון היא הסיבה העיקרית לביקוש אפקטיבי, אבטלה נמוכה יותר והכנסה סוציאלית גבוהה יותר. לכן, יש לפצות את גודל החיסכון ההולך וגובר על ידי העלייה בביקוש להשקעות הון.

כדי להבטיח השקעות, עליך להעביר אליהן חסכונות. מכאן הנוסחה הקיינסיאנית: השקעה שווה לחסכון (I=S). אבל במציאות לא עוקבים אחרי זה. ג'יי קיינס מציינת שחיסכון עשוי שלא להתאים להשקעות, שכן הוא תלוי בהכנסה, בהשקעות - בשיעור הריבית, הרווחיות, המיסוי, הסיכון, תנאי השוק.

ריבית

הסופר כותב עלהחזר סביר על השקעה הונית, היעילות השולית שלו (dP/dI, כאשר P הוא רווח, I הוא השקעה הונית) ושיעור הריבית. משקיעים משקיעים כסף כל עוד היעילות השולית של השקעת הון עולה על הריבית. שוויון הרווחים והריביות ימנע מהמשקיעים הכנסה ויקטין את הביקוש להשקעה.

הריבית תואמת את מרווח הרווחיות של השקעת הון. ככל שהתעריף נמוך יותר, ההשקעה גדולה יותר.

לפי קיינס, החיסכון נעשה לאחר סיפוק צרכים, כך שגידול הריבית אינו מביא לעלייתם. ריבית היא המחיר של ויתור על נזילות. ג'ון קיינס מגיע למסקנה זו על סמך החוק השני שלו: הנטייה לנזילות נובעת מהרצון לקבל את היכולת להפוך כסף להשקעה.

התנודתיות של שוק הכסף מגבירה את הכמיהה לנזילות, שאחוז גבוה יותר יכול להתגבר עליה. יציבות שוק הכסף, להיפך, מפחיתה את הרצון הזה ואת שיעור הריבית.

שיעור הריבית נתפס בעיני קיינס כמתווך של השפעת הכסף על ההכנסה החברתית.

הגידול בכמות הכסף מגדיל את היצע הנוזל, כוח הקנייה שלהם יורד, הצבירה הופכת ללא אטרקטיבית. שיעור הריבית יורד, ההשקעות גדלות.

ג'ון קיינס תמך בריבית נמוכה יותר כדי להזרים חסכון לצרכי הייצור ולהגדיל את היצע הכסף במחזור. מכאן מגיע הרעיון של מימון בגירעון, הכולל שימוש באינפלציה כאמצעי להמשך פעילות העסקים.

ירידה בשיעור הריבית

הכותב מציע להגדיל את השקעות ההון באמצעות מדיניות תקציבית ומוניטרית.

המדיניות המוניטרית היא להפחית את הריבית. זה יקטין את היעילות השולית של ההשקעה, ויהפוך אותה לאטרקטיבית יותר. הממשלה צריכה להכניס למחזור כמה כסף שנדרש כדי להפחית את הריבית.

אז ג'ון קיינס יגיע למסקנה שרגולציה כזו אינה יעילה במשבר ייצור - השקעות אינן מגיבות לירידת ריבית.

ניתוח היעילות השולית של ההון במחזור אפשר לחבר אותו עם הערכת התועלת העתידית מהון ואמון בקרב יזמים. החזרת האמון על ידי הורדת הריבית היא בלתי אפשרית. כפי שג'ון קיינס האמין, כלכלה עלולה למצוא את עצמה ב"מלכודת נזילות" כאשר גידול בהיצע הכסף אינו מפחית את שיעור הריבית.

מדיניות פיסקלית

שיטה נוספת להגדלת ההשקעות היא המדיניות התקציבית, המורכבת מהגדלת מימון היזמים על חשבון הכספים התקציביים, שכן השקעה פרטית בזמן משבר מצטמצמת משמעותית עקב פסימיות המשקיעים.

הצלחת המדיניות התקציבית של המדינה היא צמיחת ביקוש סולבנטי, אפילו עם הוצאת כסף חסרת תועלת לכאורה. הוצאות ממשלתיות, שאינן מובילות לגידול בהיצע הסחורות, נחשבה בעיני קיינס עדיפה יותר במהלך משבר ייצור היתר.

כדי להגדיל את היקף המשאבים להשקעות פרטיות, יש צורך בארגון של רכש ציבורי של סחורות, אם כי באופן כללי קיינסלא התעקש על הגדלת השקעות המדינה, אלא על השקעה של המדינה בהשקעות הון שוטפות.

גורם חשוב בייצוב משבר ייצור היתר הוא גם גידול בצריכה באמצעות עובדי מדינה, עבודה סוציאלית, חלוקת הכנסה לקבוצות בעלות צריכה מרבית: שכירים, עניים, לפי "החוק הפסיכולוגי" של הגדלת הצריכה עם הכנסה נמוכה.

אפקט מרובה

בפרק 10, תיאוריית מכפיל ה-Kanna פותחה כפי שהיא מיושמת על הנטייה השולית לצרוך.

ההכנסה הלאומית תלויה ישירות בהשקעות הוניות, ובנפח גבוה מהן בהרבה, שהיא תוצאה של אפקט המכפיל. להשקעת הון בהרחבת ייצור ענף אחד יש השפעה דומה בסניפים סמוכים, כשם שאבן גורמת לעיגולים במים. השקעה בכלכלה מגדילה את ההכנסה ומפחיתה את האבטלה.

המדינה במשבר צריכה לממן בניית סכרים וסלילת כבישים, שיבטיחו פיתוח של תעשיות קשורות ויגדילו את הביקוש והביקוש של הצרכנים להשקעה. התעסוקה וההכנסה יגדלו.

מכיוון שההכנסה נצברת חלקית, למכפיל שלה יש גבול. ההאטה בצריכה מפחיתה את השקעות ההון - הסיבה העיקרית למכפיל. לכן, המכפיל עומד ביחס הפוך לנטייה השולית לחסוך MPS:

M=1/MPS

שינוי בהכנסה dY מצמיחת השקעות dIעולה עליהם ב- M פעמים:

• dY=M dI;
• M=dY/dI.

הגידול בהכנסה החברתית תלוי בהיקף הגידול בצריכה - הנטייה השולית לצרוך.

יישום

לספר הייתה השפעה חיובית על היווצרותו של מנגנון ויסות הכלכלה למניעת תופעות משבר.

התברר שהשוק לא יכול לספק תעסוקה מקסימלית, וצמיחה כלכלית אפשרית הודות להשתתפות המדינה.

לתיאוריה של ג'ון קיינס יש את ההוראות המתודולוגיות הבאות:

• גישה מאקרו-כלכלית;
• הצדקה של השפעת הביקוש על האבטלה וההכנסה;
• ניתוח של ההשפעה של מדיניות פיסקלית ומוניטרית על הגדלת ההשקעות;
• מכפיל צמיחת הכנסה.

הרעיונות של קיינס יושמו לראשונה על ידי נשיא ארה ב רוזוולט בשנים 1933-1941. מערכת החוזים הפדרלית חילקה עד שליש מתקציב המדינה מדי שנה מאז שנות ה-70.

רוב מדינות העולם השתמשו גם במכשירים פיננסיים כספיים כדי לווסת את הביקוש כדי להפחית את התנודות המחזוריות של הכלכלות שלהן. הקיינסיאניזם התפשט לבריאות, לחינוך, למשפטים.

עם ביזור מבני הממשל, מדינות המערב מגבירות את הריכוזיות של הגופים המתאמים והמנהלים, שמתבטאת בעלייה במספר העובדים הפדרליים והממשלות.