סיכון שוק: מושג, טפסים, ניהול סיכונים

2024 מְחַבֵּר: Henry Conors | [email protected]. שונה לאחרונה: 2024-02-12 07:17

הטענה שכל פעילות כלכלית כרוכה בסיכון אינה מעוררת ספקות בקרב יזמים.

כאשר הם עוסקים בייצור, סחר או מתן שירותים, מנהיגי חברות וחברות מונחים על ידי מערכת שוק המכתיבה חוקים, כללים, תפיסת נורמות ותחרות מיוחדים. פשוט אי אפשר לחשב את תפקודן של מערכות כלכליות בוודאות ובוודאות מוחלטת.

החשיבות של ניהול סיכונים טוב

תהליך קבלת החלטות ניהוליות בהיקפים שונים (מחשיבות מקומית יומיומית ועד לאסטרטגיות וחיוניות לארגון) מושפע ממספר רב של גורמים ותנאים שונים. אי ודאות המתבטאת בחוסר מידע, נתונים וכן בהשפעה של גורם אקראי, מונעת חיזוי בטוח של תוצאה כזו או אחרת של מצב.

סיכון הופך לסוג של אי ודאות כלכלית. תופעה זו טבועה ברוב תחומי הפעילות האנושית. כיום עובדים שיודעים לחקור,לחזות ולנתח סיכונים נחשבים חשובים ביותר לתפקוד מוצלח של הארגון. כמות הרווח, התחרותיות ועצם הישרדותה של חברה תלויים במידה רבה ביכולתם של מנהליה לחזות את ההשלכות של פעולה נתונה.

נתח סיכונים פיננסיים בשוק המופקדים בידי מומחים שיש להם מספיק ניסיון וכישורים. תפקידו של מנהל כזה הוא להבטיח את ההגנה על הנכסים והרווחים של החברה מפני הפסדים שנגרמו כתוצאה משינויים ותנודות בשיעורי הריבית, שערי החליפין ושאר תופעות כלכליות ופיננסיות.

מהו סיכון: מושג, מאפיינים

סיכון הוא מצב הקשור לקיומה של בחירה מסוימת בין מספר חלופות מוצעות. התרחשות של אירוע מסוכן כרוכה גם בתוצאה חיובית וגם בתוצאה שלילית.

במילים אחרות, סיכון הוא האפשרות של הצלחה או כישלון. יש להבחין בין מושג זה לבין אי ודאות, שכן ניתן להעריך את הסיכון ולמדוד את השפעתו.

סימנים למצב סיכון:

• יש אי ודאות.
• אפשר לבחור דרך פעולה חלופית (אחת מהן היא לסרב לבחירה).
• ניתן להעריך חלופות קיימות.

התכונה החשובה ביותר של הסיכון, המאפשרת למנהל לנקוט בפעולה בזמן כדי לצמצם את ההשפעה השלילית של גורמים בודדים, היאהִסתַבְּרוּת. מונח זה פירושו הערכה מתמטית של המצב הנוכחי. הסתברות משקפת את חישוב תדירות התרחשות של תוצאה מסוימת. הערכה כזו יכולה להתבצע רק אם יש מספיק מידע סטטיסטי (נתונים, אינדיקטורים, הערכות מומחים ותחזיות).

סיכון שוק: תכונות, סוגים ופרטים

המצב שבו מאפייני המצב הכלכלי של חפץ כלשהו עקב פעולת גורמי שוק עשויים שלא לענות על הציפיות של מקבלי ההחלטות - זה מה שמהווה סיכון שוק.

מסוגים אחרים של סיכון בנקאי, מצבים כאלה שונים בכך שהם מושפעים ישירות מתנאי השוק. סוגי סיכוני השוק כוללים סיכון ריבית, וכן סיכוני מניות ומטבעות.

סיכון לסוגים שונים של ארגונים

ההשפעה של מצבי סיכון על הפעילות של כל מיזם היא עצומה, ולכן התעלמות מהם או מחקר לא יסודי מספיק עלולים להוביל להפסדים ואף לקריסת החברה. סיכון שוק הוא מאפיין של השווקים הכלכליים החשובים ביותר שעבורם יש חשיבות רבה לשינויים בריבית. זהו השוק של ניירות ערך חוב, מניות, מטבעות, סחורות.

קטגוריית סיכונים זו משקפת אפשרות להפסדים (הפסדי מימון) של מוסדות אשראי עקב העובדה שמחיר המכשירים הפיננסיים בשוק השתנה או שערי החליפין משתנים. כמו כן, קטגוריית סיכון זו משקפת אפשרות של רווח או הפסד של ארגון המסחר במקרה של שינויי מחירים.

עבור בנקים, סיכון הריבית הופך להיות הגבוה ביותרמשמעותי, שכן הוא משפיע ישירות על התוצאה הסופית של הפעילות. היא מתבטאת באפשרות להגדיל או להקטין את ערך הנכסים של ארגון בנקאי עקב תנודות בשיעורי הריבית על פיקדונות והלוואות.

ערך הסיכון למשקיעים

בעת הערכת היעילות הכלכלית של השקעות עתידיות, כל משקיע מעוניין לקבל נתונים אובייקטיביים ומהימנים על מידת הסיכון של פרויקט מסוים.

יש לו טווח צפוי מסוים של תשואות תיקים, ואפשרות שהרווח בפועל יעבור את המרווח הזה, ויש סיכון שוק.

כלומר, זוהי קיומה של ההסתברות לקבל הפסד, הפסד או חוסר ברווח. הפסדים הקשורים לביצוע פעילויות כלכליות הם חומריים, עבודה וכספים. לסיכונים פיננסיים בשוק יש הדרגה משלהם, לפיה האפשרויות הרווחיות ביותר להשקעות הון הופכות, ככלל, למסוכנות ביותר. לפעמים עד כדי כך שהמשקיעים מחליטים לא לעשות איתם עסקים, שכן "המשחק לא שווה את הנר."

למה מתרחשים מצבי סיכון?

לעתים קרובות, סיבות חיצוניות ופנימיות מעורבות בהיווצרות מצבים הקשורים לסיכון.

גורמים פנימיים לסיכון שוק הם:

1. התנגדות מכוונת. לדוגמה, רכישה או מכירה של קטגוריה מסוימת של מכשירים פיננסיים.
2. דברים שגויים שמנהיגים עושים בעת ביצועהחלטות ניהול. זה עשוי להיות רכישה או מכירה של מניות, אג"ח, מטבעות, כמו גם שגיאות במספר ובעיתוי של מניפולציות אלו.

סיבות חיצוניות היוצרות מצבי סיכון נחשבים ל:

1. שינוי לא חיובי בערך של מכשירים פיננסיים עקב אירועים המתרחשים עם המנפיק ותנאי השוק הכלליים (משפיע על סיכון המניות).
2. עוף במתכות יקרות.
3. השתמש במספר רב של מכשירים פיננסיים ספציפיים (אג"ח, הלוואות, משכנתאות) שאולי לא יוחזרו בזמן.
4. תנודות חדות בשערי חליפין.
5. מקרים שבהם לקוחות וקבלנים אינם מקיימים את תנאי החוזים.

מה המשמעות של "הערכת סיכוני שוק"?

כדי להגן על הארגון מההשפעה הבלתי צפויה של מצבים מסוכנים, סיכון השוק נתון להערכה ולניתוח.

המטרה העיקרית של פעולות אלו היא לשמור על הסיכון שלוקחת החברה בגבולות הנלקחים בחשבון בעת הגדרת יעדים אסטרטגיים. זה הכרחי כדי לשמר נכסים והון, וכדי לצמצם או לבטל הפסדים.

נתח את כל סוגי הסיכונים החשובים לפעילות המיזם (מטבע חוץ, סיכון סחורות ואחרים).

צעדי ניהול סיכוני שוק

לאחר הגדרת המטרה, העקרונות והשיטות של ניהול סיכונים, מומחים ממשיכים לפעולות הבאות:

• גלהסיכון שוק.
• העריך את מידת השפעתו ואת רמת ההסתברות.
• צפה בסיכון השוק.
• נקיטת פעולה לשליטה ולמזעור סיכונים.

הבעיה העיקרית של מומחים המעורבים בהערכת סיכונים וניהול היא היעדר מתכונים אוניברסליים. כל מצב ונושא הוא ייחודי ודורש התייחסות אישית. לכן, לצד כישורים, ניסיון ומקצועיות, מנהלים זקוקים לאיכויות כמו אינטואיציה וגמישות חשיבה.