ההיסטוריה של שוק המניות הולכת רחוק אל העבר. כבר במאות ה-13-14, שוקי שטרות וירידים תקופתיים פעלו באופן פעיל. הם פועלים כמעין אב טיפוס של שוק ניירות הערך המודרני. הפעולות הראשונות שבוצעו בניירות ערך התרחשו במאה ה-16, אז החלו להופיע החלפות הראשונות בליון ובאנטוורפן. הבורסה והבורסה במובן המודרני הוקמו בסוף המאה ה-16, במקביל להופעתם של חברות מניות.
טיול להיסטוריה והיכרות עם מושג הבורסה
העתיקה ביותר היא הבורסה באמסטרדם, שהחלה לפעול ב-1611. היא הייתה זו שהפכה למקום הראשון בו בוצעו פעולות שוליים ועסקאות עתידיות של REPO ו-DEPO. שיאה של התפתחות שוק המניות הבינלאומי היה פתיחת הבורסה בניו יורק. כאן פותחו מנגנוני ההשקעה הראשונים בהיסטוריה ויושמו לראשונה. זה הפך לבסיס להיווצרות אימפריות פיננסיות בעלות של מיליארדי דולרים, במיוחד רוקפלר.
שוק המניות הוא חלק משוק ההון שמתאים לורגולציה, המספקת הזדמנות לסחור בניירות ערך לא רק בשוק החליפין, אלא גם בשוק ללא מרשם. כתוצאה מכך, המושגים "שוק המניות" ו"שוק ניירות הערך" הם בגדול מילים נרדפות. שוק המניות הבינלאומי הוא מערך של שווקים של כל המדינות המשולבים למכלול אחד ומאפשרים מניפולציות פיננסיות בניירות ערך. ניתן להסיק ששוק המניות הבינלאומי הוא לא יותר מאשר חלק בלתי נפרד משוק ההון העולמי, אשר במקביל לשוק הכספים הוא למעשה מערכת פיננסית גלובלית.
מי לוקח חלק בחיי השוק ואיזה פעולות מתבצעות בו
שוק המניות העולמי שייך לקטגוריה של מבנים על-לאומיים. הוא משלב את שוקי המניות של כל מדינות העולם. בזמן שבו יחידים או ישויות משפטיות פועלים כמשתתפים בשווקים מקומיים, מדינות עצמן מיוצגות כמשתתפים במסחר בפלטפורמה הבינלאומית. כמעט לכל המשתתפים בכלכלה העולמית יש גישה לפלטפורמה, ומיקומם אינו משפיע על עובדה זו, מה שהופך את השוק באופן אוטומטי לגלובלי ואוניברסלי.
שוק המניות הוא במידה מסוימת טנדם של מוסדות פיננסיים. אלו חברות חוצות לאומיות, ובורסות בינלאומיות, ובתי ברוקרים, וסוחרים, וסוכנויות ממשלתיות ומוסדות פיננסיים. גם מוסדות כמו בנקים, סוכנויות ביטוח, מוסדות פיננסיים ממלכתיים לוקחים חלק בחיי השוק.שירותים שיכולים להשפיע על תנועת השוק. ניתן להבדיל את כל העסקאות בשוק לשתי קטגוריות. מניפולציות מסחריות הן הסדרים הדדיים בין הצדדים לצורך פעולות יצוא וייבוא. מניפולציה פיננסית היא זרימת הון בין מגזרים שונים בכלכלה.
הפרדת השוק: שוק ראשוני ומשני
ניתן לתאר את שוק המניות כמוסד או מנגנון המספקים מסגרת לאינטראקציה בין קונים כדורשים ומוכרים כספקי ערך. ניתן לחלק את שוק המניות לראשוני ומשני. כל תת-סוג של מכון מבצע רשימה ברורה של משימות.
שוק ראשי
השוק העיקרי הוא השוק של מניות ואג"ח, אג"ח ממשלתיות לטווח קצר ואג"ח ממשלתיות, הלוואות פדרליות. התפיסה כוללת את שוק האג"ח של הלוואה במטבע חוץ והתחייבויות האוצר, תעודת זהב עם מכשירים פיננסיים. על פי החקיקה, השוק הראשוני מוגדר כמערכת היחסים שנוצרת במהלך ההנפקה בהיבט של ניירות ערך להשקעה או במהלך ביצוע עסקאות אזרחיות ומשפטיות בין אנשים שנטלו על עצמם את מכלול ההתחייבויות על פי ניירות ערך, לבין משקיעים. משתתפים מקצועיים בתעשייה הפיננסית או נציגיהם.
השוק העיקרי יכול להיקרא השוק להנפקות ראשונות או חוזרות ונשנות של ניירות ערך, שבתוכוהחלוקה הראשונית שלהם בין המשקיעים מתממשת. מידע על ניירות ערך, לרבות תשקיפים, רישום ובקרה על ידי גופי מדינה, כולל, פתוח לחלוטין למשקיעים, מה שמאפשר להם לבצע בחירה רציונלית ומכוונת של האחרון.
השוק העיקרי מוצג בשני פורמטים. מדובר בהנפקה פרטית, עם מכירה אינהרנטית של ניירות ערך למספר מצומצם בהחלט של משקיעים, שנקבעה מראש (ללא הצעה לציבור), והנפקה לציבור, המתבצעת באמצעות פרסום הודעה לציבור (כולל מכירת מניות). למספר בלתי מוגבל של משקיעים).
שוק משני
שוק הפיננסי והמניות המשני כולל בורסות ומחלקות המניות של בורסות סחורות המוקדשות למניות שהונפקו מראש ולמכשירים פיננסיים. המושג מרמז על יחסים שנוצרים במהלך הרוטציה של ניירות ערך שהונפקו בעבר במסגרת השוק הראשוני. השוק המשני מבוסס על עסקאות המחזקות את החלוקה מחדש של תחומי ההשפעה של השקעות זרות, כולל כמה עסקאות ספקולטיביות.
שוק ניירות הערך המשני מחולק לשוק מאורגן (או בורסה) ושוק לא מאורגן או ללא מרשם (רחוב). שוק המניות המשני מספק ארגון מחדש מובנה יציב של המשק על מנת להגביר את יעילותו. זה חובה לקיומו של שוק ניירות הערך, כמו העיקרי. מאפייןמאפיין המוסד הוא נזילות, שהופכת לעזר לביצוע מסחר מוצלח וליכולת לקלוט מספר רב של ניירות ערך בזמן קצר. יחד עם זאת, תנודות שער החליפין נותרות ברמה לא משמעותית, ועלויות היישום מזעריות. מנגנון המסחר בשוק המשני מבטיח את יציבות השוק עצמו ומגביל את הספקולציות.
למה אנחנו צריכים שוק מניות
שוק המניות הוא מבנה פיננסי אוניברסלי שמשפיע על תחומי פעילות רבים. המכון משפיע על עסקים, שכן הוא, במהותו, הדרך הקלה ביותר להשיג מימון לפיתוח ושגשוג של תאגיד צעיר. כאשר חברת סטארט-אפ מוכרת מניות, נתח בעלות, היא מקבלת הון שאין צורך להחזירו ועליו לא נדרשת ריבית, כפי שקורה בקבלת הלוואה מבנק. מניות הופכות לכסף לא רק במהירות רבה, אלא גם עם דיבידנדים גדולים.
למחירי המניות, שנוצרו ברובם על ידי משתתפי שוק המניות עצמם, יש השפעה ישירה על מצב הכלכלה ופועלים כאינדיקטור לסנטימנט חברתי. כלכלה שבה מתפתחת שוק המניות נחשבת לכלכלה מתפתחת, והמדינה נחשבת לחזקה ומשגשגת. המסחר בבורסה פותח בפני אנשים רגילים סיכויים גדולים. מציעים שאין להם הון רב יכולים להפוך לבעלים משותפים של מניות של קונצרנים גלובליים גדולים ולקבל מהם רווחים יציבים בעתיד.
שוק המניות המקומי
עד לאחרונה, במהלך ארבע השנים האחרונות, שוק המניות הרוסי הראה שיעורי צמיחה פעילים, שהדגישו את תפקידו הדומיננטי בפיתוח כלכלת המדינה. בשלבים הראשונים של התפתחותו מילא השוק תפקיד של חלוקת רכוש בתוך המדינה, אך כיום מטרתו העיקרית היא למשוך הון זר לכלכלה הרוסית. נכון לעכשיו, ההיוון של שוק המניות המקומי הוא 498 מיליארד דולר, שהם 80 אחוז מהתמ ג של המדינה.
מומחים חזו שלמרות המשבר, ב-2015 שווי השוק יוגדל ב-2.5-3 מיליארד. למעשה, המצב רק החמיר, וכל הבורסה כיום זולה יותר ממניית אפל. ניתוחים סטטיסטיים מראים בבירור שפוטנציאל הפיתוח של שוק המניות הרוסי טרם מוצה. שגשוגו של המוסד הוא תנאי הכרחי להבטחת רמת תחרותיות גבוהה מספיק במאבק על המשאבים החומריים של המשקיעים העולמיים בשוק המניות הבינלאומי. לא רק אנשים פרטיים מעוניינים בפיתוח השוק, אלא גם ארגונים המעוניינים למשוך השקעות באמצעות הלוואות באגרות חוב.
שוק המניות המקומי של 2015
לשוק המניות הרוסי יש בעיות רציניות הקשורות לבעיות בחקיקה, עם רמת התפתחות נמוכה של פעילות המשקיעים, עם הערכת חסר של חברות וחוסר תרבות ארגונית. במקביל, על פי מומחים בעולם, הבורסה הרוסית בשייך כיום לקטגוריית הגרועים בעולם, למרות הפוטנציאל הטוב. עובדה זו מעידה על מדד הדולר RTS, אשר ירד ביותר מ-50 אחוז מתחילת 2014.
המצב גרוע יותר רק בשוק של אוקראינה, פורטוגל ויוון. הרובל נחלש באופן שיטתי מול הדולר. הנתונים האחרונים שלאחר הצעת המחיר היו מתחת לרף 60 רובל, הירידה הגדולה ביותר תוך-יומי מאז 1998. נפילת המטבע נבעה מהצהרות הבנק המרכזי, שהכריז על התחזית לשנה הבאה, המבוססת על מחיר הנפט ב-60 דולר לחבית, דבר שאינו נכון לחלוטין. המשקיעים מאבדים עניין בשוק הרוסי, מה שבא לידי ביטוי במצב הכלכלה.
שוק המניות של אמריקה
בניגוד למצב בו נמצא היום שוק המניות הרוסי, המקבילה האמריקאית שלו נחשבת לנזיל ביותר בעולם. במסגרת מגבלותיה נסחרים ניירות ערך של החברות הגדולות בעולם. אלה לא רק מניות של תאגידים וניירות ערך של ארגונים זרים, אלא גם תעודות פיקדון, קרנות נסחרות בבורסה ומכשירים רבים אחרים. הבורסה האמריקאית בניו יורק משמשת כפלטפורמת מסחר לניירות ערך מדרגה שנייה. בשלבים המוקדמים של התפתחותה הוצגה הבורסה במתכונת של כיכר פתוחה בוול סטריט, שבה בוצעו עסקאות. רק מאז 1921 חלל הקמעונאות עבר לבית
כדי להיות מסוגל להשקיע בשוק המניות בארה ב, אתה צריךלפתוח חשבון עם אחד הברוקרים, המתמקד במתן שירותים לסוחרים מרוסיה. לכל מתווך יש מומחים שיגידו למתחילים מה ואיך לעשות. דירוג הברוקרים בבורסה מצביע על כך שעדיף לשתף פעולה עם חברות כמו Finam and Capital Management, Insta Trade ו-United Traders, INVEST. מדובר בברוקרים שזוהו על ידי הסוכנויות הטובות בעולם כאמינות ביותר לפי מספר קריטריונים.
תכונות המסחר בבורסה האמריקאית
שוק המניות הרוסי שונה מהותית מזה האמריקאי, שקובע את הפרטים של המסחר באחרון. נתחיל מזה שעסקאות בתוך הפלטפורמה נסגרות בין מציעים. הפסדי מרווח אינם נדרשים. משתתפי שוק יכולים לא רק לקבל או לדחות מחירים, הם יכולים להציע מחירים משלהם. במסגרת הבורסה, כל סוחר מקבל גישה למידע הכולל לא רק את טבלת המחירים. סוחר יכול להעריך את היקף העסקאות, עומק השוק, סרט ההדפסים ו"חוסר איזון".
הבורסה מציעה מגוון עצום של מכשירי מסחר, מתוכם יש לפחות 6.5 אלף, מה שמספק אוטומטית הזדמנויות מצוינות לפיזור סיכונים מוכשר. ניתן לבצע מסחר בבורסה מדי יום, שכן מספר המניות גדול מאוד, וקל מאוד למצוא את היחס האופטימלי בין סיכונים ותשואות. על מנת להתחיל מסחר פעיל במניות, יש צורך בהפקדהפחות מאלף דולר. חברות שמציעות להתחיל ב-$500 מציעות תנאי מסחר מאוד לא נוחים. אתה צריך לשלם בנפרד עבור פלטפורמת המסחר, אבל הרווח מהמסחר יותר מכסה את כל העלויות.
השווי של השוק האמריקאי הוא טריליוני דולרים רבים, מה שהופך אותו לאטרקטיבי למשקיעים מכל העולם. ובתוך השוק יש מספר עצום של מניות לא מוערכות שיעשו כסף טוב, כמו גם מספר רב של מניות מוערכות יתר על המידה שפותחות סיכויים רחבים לא פחות. מומחים ממליצים לפתח פרויקטי השקעה לטווח ארוך, במקום לסמוך על רווחים רגעיים והכנסה מהירה.
