אחד המדדים החשובים ביותר למצבו של הבנק הוא נזילות המשאבים שלו. רמה גבוהה של אינדיקטור זה פירושה שמוסד פיננסי זה מסוגל לשלם את התחייבויותיו הן בתקופות הנוכחיות והן בתקופות העתידיות. כאשר הנזילות, ומכאן גם כושר הפירעון, של הבנק יורדת, יש צורך במימון מחדש. המשמעות היא שהבנק המרכזי של המדינה חייב להקצות כספים נוספים יחד עם משקיעים מעוניינים.
יסודות של יציבות מערכת פיננסית
המשימה של כל בנק מרכזי היא לציין בזמן את פער הזמן בנזילות הבנק, לנתח אותו ובמידת הצורך למצוא כספים לחיסול. מימון מחדש הוא תהליך המאפשר לך:
- הבטחת המשכיות ההתנחלויות במערכת הכלכלית הלאומית על ידי הבטחת הנזילות של כל בנק בנפרד.
- כדי לשלוט על המצב בשוק המוניטרי עםבאמצעות הגדרת ריבית.
עם זאת, חשוב להבין שמימון מחדש אינו מקור קבוע לתוספת מזומנים עבור מוסדות פיננסיים. הבנק המרכזי אינו מעוניין לתמוך במוסד פיננסי בבעיה על בסיס קבוע. לכן, כל בנק צריך לשאוף למשוך כספים נוספים מלקוחות חדשים ומבעלי מניות.
עקרונות בסיסיים של מימון מחדש מוכשר
כדי להבטיח את יציבות המערכת המוניטרית של המדינה, הבנק המרכזי, בעת מתן כספים נוספים למוסדות פיננסיים אחרים, צריך להיות מונחה על ידי ההוראות הבאות:
- הגדרה ראשונית של מגבלות והיקפי ההלוואות.
- מימון מחדש של בנקים צריך להיות עקבי עם יעדי המדיניות המוניטרית המאושרת.
- המוסד הפיננסי הנזקק חייב להיות נקי מחובות לבנק המרכזי ולהיות מסוגל להחזיר את ההלוואה בעתיד.
- כדי להבטיח כספים נוספים בצורה מאובטחת.
- סכום ההלוואה הנכון המתאים לערך הביטחונות.
- שיעור המימון מחדש לא יכול להיות נמוך משיעור ההיוון.
סוגי הלוואות
מימון מחדש הוא ההזדמנות האחרונה עבור רוב הבנקים. הם פונים לבנק המרכזי כשכל שאר הדרכים לגייס כספים בחינם כבר מוצו, והחוב ללקוחות עדיין נשאר. ישנם שני סוגים עיקריים של הלוואות:רגולטורי וספציפי. הראשונים הם מכשירים פיננסיים קבועים ומשמשים לשליטה בשוק הכסף. הלוואות ספציפיות משמשות לייצוב מצבים עם חוסר נזילות בבנקים ספציפיים. הבנק המרכזי יכול גם להשתמש בפעולות REPO ו-SWAP כדי להסדיר את השוק.
מנגנון מתפקד
מימון מחדש הוא תהליך שנראה כך:
- הבנק נתקל בבעיות כושר פירעון.
- הבנק המרכזי מנתח את המצב ומקבל החלטה על הנפקת הלוואה, למשל, 10 מיליון דולר לשנה אחת.
- בנק מסחרי מלווה כסף ללקוחותיו בריבית גבוהה יותר משיעור המימון מחדש.
- בסוף הקדנציה, הוא מחזיר 10 מיליון בתוספת של הבנק המרכזי.
- הכסף שהתקבל כתוצאה מפעולה זו מופץ מחדש ומגדיל את כושר הפירעון של הבנק.
הבנק המרכזי לא עובד ישירות עם האוכלוסייה, כי במקרה זה הוא יצטרך לשלוט במיליוני לווים קטנים. לכן, בנקים מסחריים פועלים כמתווכים בינו לבין אנשים רגילים.
שיעור מימון מחדש
לפי החוק הפדרלי "על הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית", הבנק המרכזי יכול לספק כספים נוספים לתקופה מסוימת על בסיס בר פירעון למוסדות אשראי כדי לפתור את בעיות הנזילות שלהם. שיעור המימון מחדש הוא כלי השולט עלריבית על פיקדונות והלוואות. הירידה שלו מועילה ללווים, בעוד שהמפקידים נמנעים מחלק מהכנסתם. המימון מחדש של הבנק המרכזי מתבצע בשיעור שנקבע או נבחר על בסיס מנגנוני השוק.
קיצוב עניין
לפני 2010, הסכום המקסימלי שהוכר כהוצאה היה שווה לערך הבא: שיעור מימון מחדש1.1 כעת הוגדל המכפיל השני ל-1.8 עבור הלוואות רובל. במידה ואחד המדדים משתנה במהלך תקופת הסכם ההלוואה, יש לבצע חישוב כפול. לגבי חוזים המשתמשים במטבע חוץ, שער המימון מחדש אינו משמש כאן. הרמה המקסימלית שיכולה להיחשב כהוצאה היא 15%.
אזורי יישום והשפעה
למימון מחדש של בנקים בשיעור מסוים בפדרציה הרוסית יש השפעה לא רק על מוסדות הפיננסים והאשראי עצמם, אלא גם על אזרח רגיל. בפרט, ניתן להבחין בין המקרים הבאים:
- מיסוי הכנסה מריבית על פיקדונות (על פי קוד המס של הפדרציה הרוסית, שיעור של 35% נקבע מעבר לסכום המחושב על סמך שיעור המימון מחדש).
- חשב תשלומים בגין עיכוב של כסף המגיע לעובד (כולל דמי חופשה).
- חישוב ריבית על מס או עמלה (האחוז שלו הוא אחת שלוש מאיות משיעור המימון מחדש שנקבע).
תהליך ההלוואות על ידי הבנק המרכזי לבנקים מסחריים הוא רגולטור חשוב של המערכת הפיננסית של המדינה. התפתחות המשק תלויה בו במידה רבה, שכן האוכלוסייהנוטה לתת אמון במשאבים שלהם לבנקים רק אם הם ברי קיימא.
