על רקע המצב הכלכלי הנוכחי, עלות הנפט הרוסי מעניינת לא רק מומחים, אלא גם אנשים רגילים. רוסיה שייכת לקטגוריית המדינות עם סוג כלכלה גולמי, ורווחתה קשורה ישירות לעלות הזהב השחור בשוק הבינלאומי. זה בעייתי לענות באופן חד משמעי על השאלה כמה עולה הנפט הרוסי, שכן המושג שייך לקטגוריית המעורפלים. מסבך את המצב הוא המספר העצום של דרגות, דרגות וסוגי חומרי גלם המעורבבים ביחס מסוים להפקת נפט (אורל), הנסחר ביותר בשוק הבינלאומי. ישנה קטגוריה נוספת של חומרי גלם שאינם בשימוש או מיוצא, אלא משמשת אך ורק בתעשייה הכימית.
מהן העלויות של פיתוח נפט כלולות בעלותו?
עלות הנפט הרוסי כוללת עלויות תעשייתיות. אלו הן עלויות הרמת נוזל הבאר מלמטה לראש הבאר על ידי המפעיל, עלות המים, הנשלחים למאגר לשמירה על לחץ, כספים לאנרגיה חשמלית וחומרים מתכלים. לא לפספסראיה ושכר עובדים. נלקחת בחשבון עלות הפחת של ציוד המשמש למיצוי חומרי גלם. נשים לב בחישובים לכך שבמהלך מיצוי חומרי הגלם לא כל הבארות במתקן מעורבות בתהליך. חלקם עשויים להיות בשיפוצים. קשיים נגרמים מהעובדה שעלות הכספים לתחזוקת ציוד בפרקי זמן שונים (יום, חודש, שנה וכו') יכולה להיות שונה משמעותית, מה שישפיע ישירות על עלות הייצור. הגורמים הרבים שיוצרים את העלות הסופית של הזהב השחור הם שמעוררים את התפיסה של מושג העלות כערך אובייקטיבי גרידא ולא מדויק למדי.
דינמיקה של מבנה עלויות הנפט
עלות הנפט הרוסי, לא כולל מסים ומס הפקת מינרלים, שולשה מ-2005 ל-2014, מ-1,000 ל-3,000 רובל. באשר ליצוא, גם מחירו עלה. בעבר זה התאים ל 600 רובל, והיום זה 1800 רובל. בהתאם למגמה, גם מס הפיצויים עצמו עלה משמעותית, מה שפועל הן כשיקוף של עלות הנפט והן כשיקוף של שער הדולר. באשר לעלות המשוערת של ייצור חומרי גלם בדולרים, בתקופה המתוארת (2005–2014) היא גם עלתה. אם מומחים קודם לכן העריכו חבית מפותחת ב-5 דולר, כיום מחירה אינו יורד מתחת ל-14 דולר. עלייה משמעותית באינדיקטורים נובעת מכך שבשנים האחרונות עלות הזהב השחור החלה לכלול את עלות חיפוש מרבצים חדשים והשקעה כללית בתַעֲשִׂיָה. עתודות הנפט הרוסי, שנחקרו עוד בימי ברית המועצות, מיצו את עצמן למעשה, ועלינו לחפש מרבצי מינרלים חדשים, שאינם זולים. החברות החלו לקחת בחשבון את עלויות התפעול.
מה כלול במחיר הנפט בדוגמה של Rosneft
מחקר תמציתי של מבנה מחירי הנפט על סמך עבודתה של חברת רוסנפט, המתבסס על הערכת דוחות החברה במשך חצי שנה, איפשר לבצע מספר חישובים. כך ניתן היה לגלות שעלות חומרי הגלם ב-55–57% מורכבת ממסים ועמלות שונות שהחברה משלמת למדינה. זה מצביע על כך שרוב הכספים מכל חבית נפט שנמכרת מושקעים על MET, מכס, מס הכנסה, בתוספת תרומות מיוחדות לעובדי החברה (מס הכנסה אישי וביטוח סוציאלי).
אחוז מפורט של גורמי התמחור
בואו נסתכל לאן הולך הרווח ממכירת הנפט על ידי רוסנפט:
- 10% מהמחיר מכסה את עלות הפיתוח והחקירה של מרבצים חדשים, עלות התקנת והתקנת ציוד, איתור קונים וחתימה על חוזים, ניהול והבטחת אבטחת העסק;
- 8, 4% מהמחיר מכסה אספקת חומרי גלם לקונים, בין אם הם משתמשי קצה או לא;
- 7, 6% הוא פחת ופחת של נכסים מסוג חומר (בניינים ומבנים, צינורות נפט וציוד וכו');
- 8, 6% -זהו תשלום עבור שירותי חברות עזר, במיוחד עבור תיקון ציוד או עבור עיבוד דלק.
רק 13.2% מהרווח התפעולי. והוא גם מחשב את הוצאות הריבית נטו והרווח הנקי מפעילויות שאינן תפעוליות. היתרה כפופה להתאמת שער חליפין ולמיסוי. לא משנה מה העלות של הנפט הרוסי, רוסנפט מקבלת רק 9% מהמחיר שנוצר בשוק העולמי.
נפט Rosneft במונחים דולריים
מומחים שניסו לחשב את העלות המשוערת של הפקת נפט רוסי, כפי שהוזכר קודם לכן, חקרו את חברת "Rosneft". הם הצליחו לגלות שהחברה מחלקת את כל הוצאותיה לשלוש קטגוריות. זה:
- הוצאות ייצור ותפעול;
- כללי ומנהלי;
- עלויות הקשורות לחיפושי נפט וגז.
מדיווחים עולה כי ההוצאות הפנימיות של החברה מהוות 17.5% מהכנסות החברה. עלויות חיצוניות הן תוספת של 17% מהרווח. כך, הפקת הנפט ומשלוחו עלו לחברה לא יותר מ-35 דולר, אך זאת בתנאי שעלות הדלק בשוק תואמת ל-100 דולר. אם ניתן לייעל את ההוצאות על ידי הפחתת תפקידים כפולים והפחתת משכורות עם בונוסים, כמו גם במקרה של עלייה בתקופת הפחת של ציוד, מתברר שזה מגיע לעלות של 25-27 דולר. זהמציע שכשהדולר עולה, הנפט יורד במחיר, אבל לא חברות הנפט מפסידות, אלא המדינה שמקבלת מסים ממחזור מלא של מכירת מוצרי נפט מעבר לעלות הדלק.
אילו מחירים בשוק העולמי יכולה תעשיית הנפט הרוסית לעמוד?
נפט והכלכלה הרוסית קשורים קשר הדוק, והירידה הקטסטרופלית במחיר חומרי הגלם, במבט ראשון, אמורה להפחיד חברות מקומיות רבות. לפי מידע ממקורות רשמיים, בתקופת המסחר בחגים בשוק הנפט העולמי (7 בינואר 2015), נסחר המותג WITI בשפל רב-שנתי, ב-47.33 דולר. ברנט ים הצפוני לא ירד מתחת ל-50.77 דולר. מומחים החוקרים את השווקים למכירת משאבים כמו חומרי גלם ונפט נותנים תחזית חיובית מאוד, המצביעה על כך שחברות הנפט יוכלו לחיות את 2015 כמעט ללא בעיות. לפי סוכנות הניתוח Regnum, רמת האיזון של כמעט כל חברות הנפט המקומיות עומדת על 30 דולר. הפקת שמן יבש, ללא עלויות נלוות, עולה לחברות בין 4 ל-8 דולר. למרות הניכויים של חברות הנפט של כ-70% מהרווחים לקופת המדינה, לענף יש עתודת קיבולת גדולה למדי. משרד האנרגיה הרוסי מתכנן לשמור על רמות ייצור דלק של 525 מיליון טון, למרות סנקציות מערביות קשות וגישה מוגבלת הן לאשראי והן לטכנולוגיות חדשניות עבורפיתוח חומרי גלם על המדף.
הרווחיות של הפקת נפט ברוסיה
הרווחיות של הפקת נפט ברוסיה די גבוהה, וכפי שגילינו, התעשייה תעמוד בעומס כאשר עלות הדלק תרד ל-30$. כיום נסחר המותג אוראל ברמה של 61.77 דולר. הנפילה תפגע רק בתקציב המדינה של המדינה. אם החברות יעבדו "עד לאפס", הן לא יוכלו לתרום לאוצר המדינה, וסגירה מוחלטת של הענף "תגמל" את המדינה בלפחות חמישה מיליון מובטלים. כיום, בשל המצב הכלכלי בארץ ובשל העובדה שהדולר צומח, מנסים אנשי שמן להפיק נפט בעלות מינימלית. הם מפסיקים להשקיע בחברות שלהם, מפסיקים לחדש כספים, מפסיקים חיפושים וממקסמים את תקופת הפחת של הציוד. התחזית מבטיחה עלייה במחירי הדלק בזמן הקרוב, הופעת כספים חופשיים ופיצוי על סעיפי הוצאה חסומים זמנית. אם המחירים הנמוכים בשוק הנפט יישמרו לאורך זמן רב, לא רק השופטים עצמם, אלא גם המדינה ככזו, ייאלצו להתמודד עם בעיות. למרות כמות הנפט שיש ברוסיה, יש לפתח את שדותיה, שכן פרויקטים שכבר מפותחים מתרוקנים עם הזמן. התעשייה עלולה לעמוד בפני קריסה אם אחוז הנפט הקשה לשחזור יעלה. כיום הוא מהווה 70% מהיקף הייצור הכולל. כתוצאה מכך, עלות חומרי הגלם תגדל, מה שיגרום לתעשייה לעבודכמעט לא רווחי.
עודף בלבד ליבוא
למרות העובדה ששדות נפט רוסיים פעילים מספקים עלות נמוכה של האחרון, אין לשכוח שמיוצאים רק עודפים, היקף מוצרי הנפט שהמדינה לא יכולה לצרוך. עם צמצום ייצור לא יהיה מה לשלוח ליצוא. קיימת אפשרות שהפדרציה הרוסית תבצע הסבה מהירה מיצואן ליבואן. כתוצאה מכך, נפט רוסי עבור רובל יהיה זמין רק בתוך המדינה, ועלות הדלק תקבע על ידי המדינה עצמה, מבלי להתמקד בשווקי העולם. המצב דומה גם בסין, שבהיותה יצרנית הנפט הרביעית בגודלה בעולם, נאלצת לקנות דלק. המצב התהפך ב-2004. אינדונזיה, שעד לאחרונה הייתה חברה ב-OPEC, רוכשת כעת באופן פעיל חומרי גלם. אפשר להזכיר גם את רומניה, שעד לאחרונה סיפקה לאירופה זהב שחור ושעכשיו בעצמה קונה דלק בקזחסטן וברוסיה.
המצב בשוק הנפט המקומי
לאחר שעסקתי בשאלה כמה עולה הנפט הרוסי, כדאי לעשות סטיה לכיוון מבנה השוק המקומי. על פי הערכות ראשוניות והכללות, בין 60 ל-80% משוק שירותי שדות הנפט תופסות ארבע חברות מערביות. אלו הם שלומברגר ובייקר יוז, ווטרפורד והליברטון, והאחרון עוסק כיום בקליטה אקטיבית של בייקר יוז. ארגונים נמצאים בפיקוח קפדניסנקציות שהטילה אמריקה על רוסיה. קיימת סבירות גבוהה שהשתתפותן של חברות בפיתוח התעשייה הרוסית הופסקה לחלוטין, אך אין אישור רשמי לעובדה זו. תעשיית הנפט הרוסית תלויה מאוד ביבוא. לדוגמה, עבודה על המדף הארקטי ללא השתתפות של מומחים מארצות הברית והציוד שלהם היא פשוט בלתי אפשרית. כ-30% מסך הדלק בארץ מסופק על ידי פראקינג. קידוח של בארות משופעות ואופקיות, סקרים גיאופיזיים היי-טק, על פי מידע זמין, בוצעו על ידי מומחים זרים בתמיכה של מבנים הקשורים אליהם. הפסקת השותפות עם אמריקה מבטיחה אובדן גדול של הפקת נפט ועלייה חדה במחירו. כמובן, זו רק אחת מהתיאוריות של התפתחות סבירה של אירועים, שניתן לקבל או לא לקבל כאמת.
מדוע עלות הנפט הרוסי יכולה לעלות?
עלות הנפט מושפעת מגורמים רבים, החל מהעלות של ציוד לייצור נפט ועד למחיר של פיתוח מרבצי מינרלים חדשים. מומחים, החוקרים באופן שיטתי את הגורמים המשפיעים על מחירו של משאב כמו נפט, אינם נותנים תחזית מעודדת במיוחד. חברות הנפט התמודדו עם קשיים בהפקת פחמן, שכן פיתוח שדות חדשים דורש השקעה משמעותית. לדברי נציגי משרד משאבי הטבע של הפדרציה הרוסית, עידן המשאבים שקשה לשחזר נמצא בפתח, הנתון שלהם כבר חרג70%. דלדול מאגרי הנפט בשדות המסורתיים בעתיד הקרוב עשוי לגרום לעלייה משמעותית בעלות המשאב. כדי ליישם פרויקטים הקשורים לפיתוח נפט במרבצים שקשה להגיע אליהם, הוקמו שטחי בדיקה מיוחדים בשטח של אזור טומסק, אוקרוג האוטונומי חנטי-מנסיסק ובטטרסטן. מנהיגים רבים בתעשיית הנפט מדגישים כי איכות הנפט הרוסי מתדרדרת בהדרגה בשנים האחרונות. יש צורך להשתמש בטכנולוגיות חדשות לטיהור דלק נוסף. למרות רצונה של רוסיה להשקיע בתעשייה ולשפר את איכות הנפט המופק, כל הפרויקטים הם עדיין פרויקטים וחברות מקומיות ממשיכות להשתמש במשאבים זמינים. לחברות עצמן אין כיום משאבים פנויים להשקיע במודרניזציה של הייצור ובסינון חומרי גלם מזיהומים המוזילים את עלותו בשוק ומשפיעים על האיכות. הענף נמצא במצב סטטי, וחברות הנפט מוקפאות בציפייה לעלייה במחיר הזהב השחור.
