ניתוח טכני של שוק המניות. יסודות הניתוח הטכני

2024 מְחַבֵּר: Henry Conors | [email protected]. שונה לאחרונה: 2024-02-12 07:26

ניתוח טכני של שוק המניות מאפשר לך להעריך את מאזן הכוחות בין "שוורים" ל"דובים" בזמן הנוכחי. ניתוח טכני הופיע כתוצאה מהתבוננות של סוחרים בטבלת המחירים וזיהוי כללי התנהגות שנוצרו באמצעות ניתוח פסיכולוגיית השוק, החזרה על ההיסטוריה וגורמים נוספים.

ניתוח טכני מתבצע באמצעות אינדיקטורים שונים. רוב התחזיות נעשות על ידי סוחרים מקצועיים לאחר ניתוח טכני.

שוק ניירות הערך הרוסי עדיין לא מפותח בהשוואה לשווקים של מדינות אחרות. התפתחות הבורסה תורמת להרחבת המכשירים הפיננסיים. בנוסף, ישנם סוגים שונים של בורסות. שוק המניות העיקרי כולל הנפקה והצבה של ניירות ערך חדשים בפעם הראשונה. שוק המניות המשני עשוי להיות מאורגן או לא מאורגן. שוקי המניות מסווגים גם לפי טריטוריה.

בהתאם למכשירים הפיננסיים הנסחרים, סוחר בוחר ברוקר עבורגישה למסחר. הדירוג של ברוקרים בפורקס מאפשר לך להעריך את מספר המכשירים הפיננסיים אליהם ניגש ברוקר מסוים. למתווכים יש עמלות ותנאי עבודה שונים. יש צורך לחשוב היטב בבחירת ברוקר למסחר. דירוג ברוקרים בפורקס כולל השוואה של ברוקרים בכל ההיבטים החשובים של העבודה.

הבדלים בין ניתוח יסודי לטכני

ניתוח יסודי כולל מחקר של גורמים בסיסיים המשפיעים על המחיר במהלך מהדורות חדשות ובטווח הארוך. האינדיקטורים הבסיסיים כוללים: רמת התמ ג, אבטלה, שינויים בשיעור המימון מחדש וכו'.

ניתוח טכני כולל ניתוח של טבלת המחיר באמצעות אינדיקטורים, צורות גיאומטריות, תמיכת מחיר וקווי התנגדות. ניתוח טכני לוקח בחשבון באופן מלא יותר את ההיבטים הפסיכולוגיים של השחקנים בטווח הקצר והבינוני. כמעט כל הסוחרים משתמשים בסוג זה של ניתוח, בעוד שרק מעטים משתמשים בניתוח יסודי, הנובע מהצורך ללמוד כמות גדולה של נתונים על מנת להסיק מסקנות אובייקטיביות.

גם לאחר גיבוש מסקנות המבוססות על הניתוח הבסיסי, סוחר מחפש את נקודת הכניסה הנוחה ביותר לשוק באמצעות כלי ניתוח טכניים. סוחרים רבים משתמשים בתוכניות מיוחדות לביצוע ניתוח טכני. תוכנית ניתוח שוק המניות, ככלל, מנתחת את התרשים ומזהה אותות מאינדיקטורים שונים. למרות זאתפחות מרוב הסוחרים עוסקים בניתוח תרשימים בכוחות עצמם, ללא שימוש בתוכנה נוספת. ניתוח טכני של שוק המניות כולל שימוש באותות מאינדיקטורים שונים, בעוד התוכנית נותנת איתותים עבור אינדיקטור אחד או שניים ואינה לוקחת בחשבון גורמים רבים אחרים, כמו פרסום חדשות חשובות וכו'.

הנחות הניתוח הטכני

הפונקציות העיקריות של השוק הן כדלקמן:

• בריכוז של מזומן חינם על ידי מכירת ניירות ערך;
• במשיכת השקעות על ידי ארגון רכישת ניירות ערך של החברה;
• בהבטחת רמת הנזילות הגבוהה שלהם.

שוק המניות אינו מופשט כפי שהוא עשוי להיראות. מאחורי ניירות הערך המוצעים למכירה עומדות הכלכלות האמיתיות של ארגונים תפעוליים המספקים מקומות עבודה, מייצרים סחורות, עבודות או שירותים ומשלמים מסים.

ישנן שלוש הנחות עיקריות בשוק המניות בהן משתמשים סוחרים מקצועיים כדי לבנות את אסטרטגיות המסחר שלהם:

1. המחיר לוקח הכל בחשבון.
2. המחיר נע בכיוון.
3. ההיסטוריה חוזרת על עצמה.

המחיר לוקח הכל בחשבון. כמו מטבע, פורקס, שוק המניות לוקח בחשבון לא רק את מצב כלכלת המדינה, אלא גם את הציפיות של הסוחרים. הציפיות מבוססות על שמועות, חדשות וניתוח שוק יסודי, כמו גם על מידע פנימי. ניתוח התרשים, הסוחר מיישם את הידע, המידע, האינדיקטורים ואמצעי ניתוח אחרים שלו כדי לקבועהכיוון הסביר ביותר של תנועת המחירים.

מספר עצום של גורמים שונים יכולים להשפיע על המחיר, כגון: הצהרות של פוליטיקאים, אסון טבע, ציפייה לחדשות חשובות וכו'. הכל, לחלוטין כל המידע הזמין לציבור כבר כלול במחיר.

המחיר נע בכיוון. שוק המניות, כמו שוק המט ח, נתון למגמות. כלומר, המחיר אף פעם לא זז באקראי. זה מאושר על ידי האינדיקטור העיקרי של ניתוח טכני - המגמה.

ההיסטוריה חוזרת על עצמה. הפסיכולוגיה של רוב השחקנים מרמזת על נוכחותם של תרחישי פעולה מסוימים המופעלים במצבים שונים. החזרה על ההיסטוריה היא שתורמת להקצאת כללים כלליים לביצוע ניתוח טכני של השוק.

אינדיקטורים לניתוח טכני

ניתוח טכני של שוק המניות מתבצע על ידי בנייה ושימוש באינדיקטורים הבאים:

1. קו מגמה, רמות תמיכה והתנגדות;
2. צורות גיאומטריות;
3. אינדיקטורים טכניים של קבוצת המתנדים;
4. אינדיקטורים טכניים טרנדים.

Trendline

אם המחיר זז למעלה או למטה - אפשר לקרוא לתנועה כזו מגמה. אם המחיר זז הצידה, זו מגמה הצידה. למגמה מספר מחזורים: מקור, התפתחות והשלמה. הסוחר מחפש סימנים למגמה מתהווה להיכנס לשוק לכיוונו. אתה צריך לצאת מהשוק בסימן הראשון לסיום המגמה.

הופעתה של מגמה בטווח הארוךפרספקטיבה, ככלל, בשל גורמים בסיסיים. אז, מגמה יכולה להיווצר בהשפעת חדשות חשובות. אחת ההנחות של המסחר במניות אומרת: אין לשחק נגד המגמה או לשחק בכיוון המגמה. אם סוחר מנסה לשחק נגד השוק, הוא מסתיים בהפסד.

פיתוח מגמות עשוי להימשך זמן רב. טרנדים יכולים להימשך חודשים ואפילו שנים. סוף המגמה נובע גם מגורמים מהותיים. סימן להשלמתו עשוי להיות תנודת מחירים גדולה בכיוון ההפוך למגמה. תנודה כזו מצביעה על כך ששחקן גדול סגר את הפוזיציה.

אם אתה מסתכל על התרשים למטה, אתה יכול לראות מגמת ירידה. קו מגמה במגמת ירידה נמשך לאורך שיאי מחירים. במגמת ירידה, הקו שלו נמתח לאורך שפל המחירים.

כדי לקבוע את המגמה, הסוחרים משתמשים גם באינדיקטורים נוספים, כגון ממוצעים נעים, ADX ואחרים.

רמות תמיכה והתנגדות

רמת התנגדות היא קו שהמחיר נגע בו כמה פעמים וקפץ בחזרה. לדוגמה, קו המגמה (בדוגמה למעלה) משמש כקו התנגדות. התמונה מראה שהמחיר נוגע בקו המגמה, אך אינו שובר אותו. בסמוך לקו המגמה יש צורך להיכנס לשוק לכיוון המגמה בתנאי שאין סימנים להשלמה.

לאחר שהמחיר פורץ דרך קו ההתנגדות, קו זה הופך לרמת התמיכה במחיר. זהמוצג בטבלת המחירים למטה.

צורות גיאומטריות

יש את הדמויות הבאות המשמשות לניתוח טכני של התרשים: משולש, מלבן, "דגל" ("דגל"), "ראש וכתפיים", "עליון משולש", "תחתון כפול ומשולש", " צלוחית" ואחרים.

כל הדמויות מחולקות לשתי קבוצות: נתוני היפוך והמשך. דפוסי היפוך מראים לסוחר את האפשרות של היפוך המגמה הנוכחית, ודפוסי המשך מצביעים על המשך סביר יותר. לרוב, השיטה של צורות גיאומטריות משמשת לא בפני עצמה, אלא בשילוב עם אמצעי ניתוח אחרים.

ניתוח טכני של שוק המניות, כמו שוק המט"ח, כרוך בשימוש בצורות גיאומטריות, הנובע מהתנהגות חוזרת ונשנית של רוב הסוחרים במקרה שהן מופיעות בתרשים. הן בשוק המניות והן בשוק המט"ח, טכניקת ניתוח זו נפוצה.

משולש. ישנם ארבעה סוגים של משולשים המשמשים לניבוי התנהגות מחירים: משולשים יורדים, עולים, סימטריים ומתרחבים. נתון זה שייך לקבוצת ההיפוך. לפני הכניסה לשוק, כאשר נתון זה נוצר על התרשים, עליך להמתין לפירוט הגבולות שלו.

מלבן. נתון זה נוצר כאשר קווי תמיכה והתנגדות אופקיים ברורים מופיעים בתרשים. המלבן מציין את מאזן הכוחות בשוק.

"דגל" או "דגל". אלו דפוסי המשך מגמה. הופעת דגל או דגלון בטבלת המחירים מלווה בתיקוןתנועת מגמה.

"ראש וכתפיים". לנתון זה חשיבות רבה בהיווצרות בגרף היומי. במסגרות זמן קטנות יותר, מספר קטן של סוחרים עובדים, מה שאומר שהתגובה להיווצרות דמות נמוכה יותר. הדמות שייכת לקבוצת ההיפוך. גם בניתוח טכני, נעשה שימוש לעתים קרובות בתבנית "ראש וכתפיים הפוכים", שבמקרה זה נקראת "תחתית כפולה".

"משולש עליון". דפוס זה שייך לקבוצת ההיפוך ויוצר שלוש פסגות ברמת מחיר אחת.

"תחתית כפולה ומשולשת". דפוס זה הוא ההפך מהדפוס העליון המשולש. המחיר עושה שלוש שפל בטווח אחד.

"צלחת". דפוס מגמת היפוך. יש לו את הערך הגדול ביותר במסגרות זמן ארוכות - תרשימים יומיים, שבועיים. היווצרות הדפוס הזה עשויה להימשך יותר מחודש.

אינדיקטורים טכניים מגמתיים

קביעת כיוון המגמה ממלאת תפקיד מכריע במסחר. משחק נגד השוק רק לעתים רחוקות מסתיים ברווח. ניתוח טכני של שוק המניות דומה מאוד לניתוח מטבעות.

ממוצע נע. ממוצעים נעים או MAs הם אינדיקטור המגמה החשוב ביותר. מחוון זה מייצג חזותית קו, אשר בנוי על מחירים ממוצעים לתקופה שצוינה. כשמתווים אינדיקטור זה, מחירי הסגירה הם החשובים ביותר.

יש פתגם שאומר בשוק ההשקעות: "חובבנים פותחים את השוק ואנשי מקצוע סוגרים אותו". זה משקף באופן מלא את החשיבות של סגירת מחירים.סוחרים מקצועיים פותחים עסקאות בסכומים גבוהים ויש להם השפעה חזקה על המחיר. מסיבות אלו ניתנת החשיבות הגדולה ביותר למחירי הסגירה.

הסוגים הפופולריים ביותר של MA הם ממוצעים נעים פשוטים, אקספוננציאליים ומשוקללים. הממוצע הנע הפשוט (SMA) בנוי על בסיס הממוצע האריתמטי על פני תקופת הזמן שנבחרה. הממוצע הנע המשוקלל (WMA) בנוי תוך התחשבות במקדם ה"משקל", כלומר המחירים העדכניים ביותר נלקחים בחשבון באופן מלא. הממוצע הנע האקספוננציאלי (EMA) דומה ל-WMA, אך לוקח בחשבון את כל המחירים של התקופה הקודמת.

בדרך כלל סוחרים משתמשים בשני MA מתקופות שונות. במקרה זה, האות לקנייה הוא הצומת של ה-MA המהיר על-ידי ה-MA האיטי מלמטה למעלה. אות למכירה הוא חציית ה-MA המהיר על-ידי ה-MA האיטי מלמעלה למטה.

אינדיקטורים של קבוצת המתנדים

מתנדים מודדים את נפח השוק. קבוצת אינדיקטורים זו חושפת אזורים של קניית יתר ומכירת יתר שבהם סביר להניח שהיפוך. האינדיקטורים של קבוצה זו נותנים את האותות הברורים ביותר כאשר המחיר נע בתוך הערוץ.

המתנדים הפופולריים ביותר בקרב סוחרים הם הבאים: MACD, Stochastics Oscillator, RSI ואחרים. אינדיקטורים אלה משמשים בניתוח טכני לא רק של שוק המניות, אלא גם של שוק המטבעות.

מחוון MACD. אינדיקטור זה בנוי על בסיס ממוצעים נעים של תקופות שונות ונועד לקבוע את היפוך המחיר. זה מייצג: "MovingAverageConvergence / Divergence", שמתורגם כ"התכנסות /סטייה ממוצעת נע."

הנוסחה לחישוב מחוון זה היא כדלקמן: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

למאפיינים של מתנד זה יש שדות "מהירים" ו"איטיים", התואמים את התקופה של EMA מהיר ואיטי.

כאשר המחיר הוא מעל סימן האפס של מחוון זה והוא גדל, זה מצביע על תנועת מחיר כלפי מעלה, ולהיפך, אם המחיר מתחת לסימן האפס ויורד, זה מצביע על תנועה כלפי מטה.

האות של מחוון זה הוא המחיר שחוצה את רמת האפס. אז חציית סימן האפס מלמטה למעלה היא אות לקנייה, ומלמעלה למטה - אות למכירה.

אם המחוון מראה תנועת מחיר שגויה (סטייה), אז זהו איתות להיפוך מחירים.

מחוון מתנד סטכאסטיק. Stochastics (Stochastic) לוקחת בחשבון לא רק מחירי סגירה, אלא גם שיאים ושפל מקומיים. מחוון זה הוא אינפורמטיבי יותר מאשר אינדיקטורים אחרים של קבוצת המתנדים. אינדיקטור זה מספק אזור קניית יתר מעל רמת 80 ואזור מכירת יתר מתחת לרמת 20.

האות לכניסה לשוק הוא הצטלבות של שני קווים, בדומה לאותות של מחוון MACD. סטייה על מתנד זה משמשת גם כאות חזק להיכנס לשוק.

מחוון RSI. הפרמטר העיקרי של מחוון זה הוא התקופה שלשמה הוא נבנה. הערך המומלץ של המחבר הוא 14, אך לעתים קרובות נעשה שימוש גם בתקופות 9 ו-12. מחוון זהמשמש למדידת חוזקה של מגמה. הוא משווה את קצב העלייה והירידה של המחיר לאורך תקופת הזמן שנבחרה.

אם קו המחוון מכוון כלפי מעלה, הדבר מצביע על שכיחות מגמת הולכת וגוברת בשוק, ולהיפך. באופן קונבנציונלי, מאזן הכוחות, כלומר שיווי המשקל בשוק, מושג בסביבות 50. חציית קו המחוון של רמה 50 מלמעלה למטה משמשת כאות לפתיחת פוזיציה שורט למכירה. חציית הרמה של 50 מלמטה למעלה היא איתות לקנייה.

לסיכום

ניתוח טכני של שוק המניות מרמז על נוכחותם של אינדיקטורים כאלה המשמשים רק בשוק זה, אלה כוללים: NH-L, TRIN, MAS ואחרים. המשמשים לעתים קרובות לניתוח פורקס הם האינדיקטורים המפורטים במאמר זה. ניתוח טכני של שוק המניות כולל שימוש בו זמנית במספר אינדיקטורים שיכולים להשלים זה את זה. אבל ישנם גורמים נוספים שיש לקחת בחשבון בעת חיזוי המחיר.

שוק המט"ח הוא ספציפי. המסחר בשוק המט"ח הוא ספקולציה בשער החליפין. מטבע המט"ח נסחר בזוגות, כגון EUR/USD, GBP/USD. במקביל, נעשה שימוש באינדיקטורים של פורקס גם בבורסה. שוק המניות הוא מושג מופשט, אך הוא קשור קשר הדוק לבורסת המטבע. ברכישה גדולה של מניות נעשה שימוש במטבע, מה שבא לידי ביטוי מיד במחירו. יחד עם זאת, לפיחות חד של המטבע עשויה להיות השפעה חזקה על המניות של חברות רבות.