לפעילות יציבה ויעילה יותר של המיזם, יש צורך לנתח את מצב עבודתו. היחסים הפיננסיים המתקבלים כתוצאה מהמחקר מסייעים באיתור חוליות חלשות בפעילות הארגון ומאפשרים לקבוע את התועלת שבפעולותיו. הנתונים הללו הם שנותנים תמונה מפורטת של מצב העניינים בחברה.
המצב הפיננסי (העמדה) של מיזם תלוי בעיקר ביחס בין ההון השאול להון העצמי. בהקשר זה, קבע:
- מקדם (רמה) של אוטונומיה פיננסית - תוך חישוב חלקו של ההון בסכום הכולל של הכספים של הארגון;
- מקדם (רמת) של תלות פיננסית - כאן אנחנו מדברים על איזה חלק בסכום הכולל של המזומנים של החברה הוא הון שאול (לווה). ניתן לחשב את המחוון במונחים של מסגרות זמן. כלומר, מותר וניתן לקבוע מדד זה על סמך טווח ארוךאו כספים בהשאלה לטווח קצר;
- רמת (היחס) של הסיכון הפיננסי, המכונה גם מינוף המינוף הפיננסי - כאן נחשב היחס בין הכספים שנשאלו להון ההון. יחד עם זאת, יש שם נוסף למדד זה - יחס הפעילות הפיננסית.
בהתאם לכך, ככל שהערך של הפרופורציה הראשונה גבוה יותר, כך המצב הפיננסי (העמדה) של המיזם טוב ויציב יותר, אם נתחשב בו במונחים של חובות אשראי והון עצמי. במערכות אידיאליות, המשקל של מחוון זה צריך להיות אחד.
כדי לקבוע את הרווחיות של משיכת כספים והון מבחוץ, נעשה שימוש במדד נוסף - זהו השפעת המינוף הפיננסי. מדד זה מראה עד כמה תגדל התשואה על ההון של מיזם אם יימשכו כספים שאולים.
יחסים פיננסיים המשקפים בצורה מדויקת לחלוטין את מצב העניינים בארגון הם יחסי כושר פירעון. במילים פשוטות, הנתונים האלה מראים את הסבירות שהחברה תחזיר את חובותיה לטווח קצר.
סולבנס מוערך על סמך נתונים על נזילות הנכסים השוטפים שלה - היכולת להחזיר התחייבויות על הלוואות וחובות באמצעות נכסי החברה.
היחסים הפיננסיים הבאים משמשים לניתוח:
- נזילות נוכחית - נקראת גםמדד כיסוי. זה מאפיין את יכולתו של הארגון להחזיר התחייבויות אשראי לטווח קצר עם נכסים שוטפים זמינים משלו;
- נזילות ביניים (מהירה) - מראה עד כמה אפשר להחזיר התחייבויות עם נכסי התקופה שלך (מזומנים המוחזקים בחשבונות התפעול של הארגון, מניות במחסנים, חוב לטווח קצר של חייבים);
- נזילות אבסולוטית - הערך הסופי של אינדיקטור זה מתאר את מידת הסבירות לתשלום הלוואות אשראי קצרות מועד מכספים שהוצבו בחשבונות הפשרה של החברה והשקעות פיננסיות אחרות שהוצבו לתקופה קצרה.
יחסים פיננסיים אלה הם החשובים ביותר בחישוב כושר הפירעון והמצב הפיננסי (מצב) של המיזם.
