ליסינג בר-החזר, בניגוד לחכירה מימונית קלאסית, אינו מערב שלושה צדדים (מוכר, משכיר וחוכר), אלא שני צדדים בעסקה. מדובר בסוג של ליסינג שבו מוכר נושאו והשוכר הם אדם אחד. זהו כלי יעיל לחידוש הון חוזר או מימון מחדש של השקעות הון.
זה רווחי יותר מלבקש הלוואה מבנק או לרכוש נכסים חדשים מכספכם.
מהו המנגנון של פעולות כאלה? איך עובדת השכירות חזרה? המיזם מוכר נכס משלו לחברת ליסינג והופך מיד לחוכר (משכיר אותו). כלומר הלקוח מקבל 100% משווי הנכס, ובמקביל הוא נשאר בשימושו ("מוחזר"). בדרך זו, אתה יכול לקבל הון חוזר מבלי למשוך עודמקורות מימון.
שני חוזים נחתמים בו-זמנית (קנייה ומכירה והשכרה). עסקה כזו מזכירה הנפקת הלוואה מובטחת, רק שעלויותיה יהיו נמוכות מהריבית שתשולם לבנק. בנוסף, החכירה חזרה מאפשרת לחברה למזער את עלות תשלום המסים, שכן תשלומי החכירה מיוחסים במלואם לעלות הייצור.
חיסכון במס אפשרי גם באמצעות שימוש בפחת מואץ, המותר במקרה זה. בתום החוזה מועבר הנכס בשווי שייר (שווה כמעט לאפס) למאזן של מפעל זה. לכן, באמצעות ליסינג הפוך, ניתן להפחית את המס על נכס כזה לסכום סמלי.
הרכוש של הארגון (המיזם) במקרה זה אינו משנה מיקום בפועל ועדיין ניתן להשתמש בו בתהליך הייצור.
עם זאת, יש ניואנסים מסוימים לסיום עסקאות כאלה. לפיכך, על מנת להעריך סיכונים, על שוכר פוטנציאלי לחשב את השלכות המס לפני כריתת הסכם על מנת שהעסקה לא תתברר כבלתי משתלמת. הדבר נכון במיוחד אם יש צורך בהשכרת ציוד, מכונות או מכוניות, המשתקפות במאזן המקבל במחיר מופחת, שכן מיסים יחושבו במחירים בפועל.
רשויות המס עוקבות אחר עסקאות החכירה לאחור בקפדנות רבה (בחשד לאפשרות של הונאה בתשלומים), תוך תשומת לב רבהתשומת לב לאותם מפעלים שיש להם בעיות בתיעוד וחשבונאות מס. חכירה חוזרת משמשת לשיפור המאזן על ידי מכירת נכס לא לפי שיורי, אלא לפי שווי שוק, שלרוב עולה עליו משמעותית. אך חוק החכירה אינו אוסר על המשכיר לקנות נכס מבעליו. לכן, הסכם החכירה לאחור תואם באופן מלא את דרישות החוק.
עם זאת, לא מומלץ לבצע עסקאות כאלה למפעלים צעירים מדי שטרם התחזקו כלכלית. ליסינג מוצדק בתקופות של מודרניזציה רצינית של מפעלים יציבים שכרגע חסר להם מימון משלהם או שאין להם הזדמנות (זמן) לחפש אפשרויות מימון מתאימות יותר.