כסף על ביטוייו השונים תמיד היה ויהיה הבסיס ליחסים כלכליים ברמת המיקרו והמאקרו. מוסד פיננסי הוא משתתף פעיל במערכת המוניטרית של מדינה מסוימת או שוק פיננסי בינלאומי.
המושג של מוסדות פיננסיים
כסף הוא גם נושא למסחר, שמוכריו הם מוסדות אשראי. ארגון פיננסי הוא גורם כלכלי (לרוב ישות משפטית) הפועל בשוק הפיננסי ברישיון ומספק שירותים להנפקת הלוואות, מכירת ניירות ערך ועסקאות אחרות הקשורות להיווצרות תזרימי מזומנים.
פונקציות של חברות פיננסיות
למעשה, חברות פיננסיות מבצעות פונקציות מתווך לחלוקה מחדש של כספים. הנכסים השוטפים שלהם הם פיקדונות המתקבלים תמורת תגמול מסוים מהאוכלוסייה ומהישויות המשפטיות, אשר "נמכרים" לאחר מכן במסווה של הלוואות למשתתפים אחרים ביחסי אשראי. כמובן, זהו מודל פרימיטיבי של מנגנון התפקוד של מתווכים פיננסיים, אבל העיקרון שלו נשארבאופן כללי, רק קנה המידה, הצורה והמשתתפים בעסקה משתנים. לפיכך, מוסדות אשראי מבצעים את הפונקציות הבאות:
- השתתפות בגיבוש ובתפקוד של שוק הכסף וניירות הערך.
- חלוקה מחדש של הכנסה במזומן בצורה של חיסכון של האוכלוסייה, כלומר הפיכתם לקרנות השקעה.
- ייעוץ למשתתפים ביחסים כלכליים וניהול פיננסי.
- הערכה ומזעור סיכונים.
מוסדות פיננסיים מודרניים, סוגיהם ותפקידיהם
כמה מהמאפיינים הייחודיים של המשתתפים ביחסים כספיים, כמו גם מאפייני מתן השירותים שלהם, אפשרו לסווג אותם למספר קבוצות. ברמה של כל מדינה מודרנית, עשויות להיות הצורות הבאות של ארגונים פיננסיים:
- בנקים הם ארגונים מתווכים שמחזור המכירות שלהם כולל נכסים נזילים מאוד: כסף (אלקטרוני, מזומן) וניירות ערך.
- ארגוני אשראי חוץ-בנקאיים - משתתפים בעקיפין בחלוקה מחדש של חסכונות. תחום הפעילות שלהם הוא ניהול פיננסי מיוחד מאוד של הכנסות לקוחות.
- חברות השקעות – בצעו הערכת סיכונים כלכליים וזיהוי אזורי ההשקעה האטרקטיביים ביותר.
- איגודי אשראי מספקים שירותי חיסכון והלוואות לחברי הקהילה. הן נבדלות מחברות מסחריות בכך שהן אינן חותרות למטרה להרוויח
בנקים, התכונות והסוגים שלהם
מוסד פיננסי בנקאי -מדובר במתווך שעוזר "למכור" כסף או מוצר/שירות, מספק שירותי ייעוץ בתחום ההשקעות הפיננסיות. לפיכך, ניתן להבחין בין שלושה סוגים של בנקים:
- The Personal Finance Bank הוא מוסד מסחרי המעניק הלוואות במזומן לאנשים פרטיים או לעסקים תמורת תשלום קבוע. ריבית על הלוואות שהונפקו על ידי לקוחות היא מקור ההכנסה העיקרי של הבנקים המסחריים. הוצאות חברות האשראי הללו הן ריבית על פיקדונות (השקעות לקוחות). פיקדונות המפקידים הם שמהווים את עיקר ההון החוזר של הבנק.
- בנק למימון מכירות. השירות של מוסד מסוג זה הוא תיווך במכירת מוצרים בני קיימא בתשלומים. במקביל, ההצעה ומכירת הסחורה עצמה מתבצעת לא על ידי בנק, אלא על ידי חברת סחר. הבנק מפקח רק על נושא התשלום עבור הרכישה.
- בנק השקעות חבר במערכות הפיננסיות הלאומיות והבינלאומיות. לקוחותיה הם ישויות משפטיות ואף ממשלת המדינה. המשימה העיקרית של מוסד ההשקעות היא גיוס השקעות בענפי המשק השונים וכן תיווך במכירה חוזרת של עסקים ובתחום עסקאות ניירות ערך.
חלוקת הבנקים המסחריים לפי האפשרות המוצעת היא מותנית למדי, שכן רוב ארגוני האשראי מכסים את כל תחומי הפעילות הידועים: הן מימון והן השקעהניהול פיננסי.
ארגוני אשראי חוץ בנקאי
מוסדות אשראי חוץ בנקאיים הם מפעלים מסחריים שיכולים, על בסיס רישיון, לבצע פעולות בנקאיות מסוימות. עיקרון הפעולה מצטמצם לפעולות הסדר, שכן למבנים כאלה יש הרבה פחות סמכות מאשר לארגונים פיננסיים בנקאיים. דוגמאות לקבוצת חברות זו הן כדלקמן:
- חברות ביטוח. עקרון הפעולה מצטמצם להנפקת שטרות חוב המשמשים לקוחות לכיסוי עלויות בלתי צפויות, שהרשימה שלהן מצוינת בחוזה. כדי לרכוש את התחייבויות החוב הללו, הלקוחות משלמים דמי ביטוח. ההבדל בין התקבולים של דמי ביטוח לבין תשלום התביעות על ידי המבטח (אם, כמובן, דברים כאלה קורים), כמו גם עלויות הניהול של החברה, הוא הרווח של בריטניה.
- קרנות פנסיה אוספות תרומות במזומן מלקוחות לפרק זמן מסוים, ויוצרות וצוברות הון חוזר. בהגיעו לגיל פרישה זכאי הלקוח לתשלום חודשי של קצבאות מהחיסכון שנצבר. במקרה זה, פותחת המשיבה חשבון חיסכון אישי, המשקף את גובה ההפקדות בלבד, אך אינו מקנה זכות שימוש מלא. גובה התגמול מחושב על בסיס נוסחה מקובלת ויש לו מגבלות זמן. קרנות פנסיה יכולות לתפקד הן כמוסדות פיננסיים במגזר הציבורי הרוסי והן כחברות מסחריות פרטיות.
- משכונים עובדים בתחום הפיננסים האישיים ומנפיקים קטניםהלוואות צרכניות. ההלוואה ניתנת על בטוח של תכשיטים ודברים חומריים יקרי ערך בלבד, שבמקרה של אי החזר החוב נתפסים ונמכרים במכירות פומביות. עד לפקיעת ההלוואה, אין למשכון הזכות להיפטר מהרכוש המשועבד, בעוד שהארגון מחויב לדאוג לשלומם של הדברים. ההכנסה במקרה זה היא לא רק התמורה מהתכשיט שנמכר, אלא גם מהריבית על ההלוואה, כלומר על הלקוח להחזיר לא רק את סכום ההלוואה, אלא גם אחוז קבוע.
מוסדות השקעות
מוסד פיננסי להשקעה הוא מוסד המתמחה במשיכת השקעות ממשיבים (משקיעים). מושא ההשקעה הם ניירות ערך (מניות, אג ח, שטרות). העלות שלהם עשויה להשתנות בהתאם למצב השוק הנוכחי. זנים של קבוצת ארגונים זו:
- ברוקרים ועוסקים - מתווכים בעסקאות רכישה ומכירה של ניירות ערך, הפועלים על בסיס רישיון.
- חברות השקעות - יוצרות מעין קהילה שחבריה סומכים על החברה שתנהל את ההשקעות שלהם. ברית כזו באמצעות תיקי השקעות מאפשרת לצמצם את הסיכונים של משקיעים בודדים לכלום.
- קרן השקעות - מתווך בין מלווה ללווה, שונה מברוקרים רגילים בכך שהיא מנפיקה חובות חוב משלה המגויסים לאובייקטים הכפופים להפרטה של חברות אחרות. הכנסה ממכירת ניירות הערך שלךהקרן מנחה לרכוש אג"ח של ארגונים אחרים. ההפרש בין מכירה לרכישה של ניירות ערך אלו הוא הכנסות הקרן, והרווח הנובע ממנו בסוף שנת הדיווח בצורת דיבידנד מחולק בין חבריה.
- הבורסה היא שוק ניירות ערך, שלמעשה מנפיק אותם ומספק תנאים לעסקאות עם מניות, שטרות.
איגודי אשראי
קואופרטיבים אשראי נמנים עם ארגוני האשראי החוץ-בנקאיים, אך בשל העובדה שארגון כזה אינו רודף רווח, ניתן לשייך אותו לקבוצה נפרדת. עקרון הפעולה של האיגוד מבוסס על סיוע הדדי פיננסי של חברים-משתתפים.
מגוון של איגודי אשראי הם קרנות נאמנות, שניתן להקים על ידי קבוצה של אנשים וישויות משפטיות על בסיס משותף אחד, כגון טריטוריאלי. איגודי אשראי, כמו בנקים מסחריים, מנפיקים הלוואות בריבית ומקבלים פיקדונות בצורה של פיקדונות. ההבדל היחיד הוא ששירותים אלו זמינים רק לחברי הקואופרטיב, ואחוז ההלוואות המונפקות מתחלק בין המשתתפים ביחס לתרומותיהם.
צריך ליצור MFIs
השפל הגדול שהתרחש בשנות ה-30 של המאה הקודמת, קריסת השוק האזורי האירופי עקב מלחמת העולם השנייה, סירובן של רוב המדינות מתקן הזהב, משברים אזוריים ועולמיים רבים. התקופה שלאחר המלחמה שימשה כתנאי מוקדםיצירת מערכת ריכוזית מאוחדת להסדרת יחסי מטבע חוץ.
לכן, בשנת 1944, כתוצאה ממשא ומתן בו השתתפו 29 מדינות, הוחלט ליצור מערכת מוניטרית חדשה - קרן המטבע הבינלאומית (IFO). הבנק הבינלאומי לשיקום ופיתוח (IBRD) הוקם כגוף ביצוע.
מוסדות פיננסיים מרכזיים בעולם
כמובן, IFIs ו-IBRD אינם מספיקים לתפקוד היחסים המוניטריים והפיננסיים העולמיים. האפקטיביות של היחסים הכלכליים הבינלאומיים מובטחת על ידי המוסדות הבאים:
- איגוד הפיתוח הבינלאומי (IDA), המעניק הלוואות למדינות מתפתחות בתנאים נוחים.
- International Finance Corporation - תומך במגזר הפרטי של מדינות.
- סוכנות הערבות הבינלאומית להשקעות - מסדירה את תזרימי ההשקעות במדינות מתפתחות.
- Bank for International Settlements - מבצע עסקאות פיננסיות ומטבעות בינלאומיות בין בנקים מרכזיים של מדינות שונות.
לצד מוסדות פיננסיים בינלאומיים גלובליים, יש גם מוסדות פיננסיים אזוריים:
- הבנק האירופי לשיקום ופיתוח - מושך השקעות באזור הכלכלי האירופי, וכן מבצע פעילויות הלוואות.
- החברה הפיננסית האירופית - מבצעת פעילות בנקאית באזור אירופה.
- בנק ההשקעות האירופי.
- בנק לפיתוח אסיה -מספק הלוואות נוחות למדינות אסיה.
- בנק לפיתוח אפריקאי.
- בנק לפיתוח בין-אמריקאי.
- ליגה הערבית - מבטיחה יחסים כלכליים יעילים בין מדינות ערב.
CV
כפי שהביקוש מייצר היצע בשוק הצרכני, קיומם של יחסים כספיים וכלכליים מוביל להופעתם של מוסדות פיננסיים, שצורתם שונה בהתאם לפרטי תפקודם. חלקם עוסקים אך ורק בתחום ההלוואות לפרטיים, בעוד שאחרים מספקים שירותים לגופים משפטיים ולסוכנויות ממשלתיות. במקביל, מוסדות פיננסיים ממלכתיים האחראים לממשלה פועלים בקשר הדוק עם מפעלי אשראי מסחריים.
