תורת המימון. הרעיון וסוגי המימון. ניהול פיננסי

2024 מְחַבֵּר: Henry Conors | [email protected]. שונה לאחרונה: 2024-02-12 07:19

בגיבוש ופיתוח תורת המימון, ישנם באופן מסורתי 2 שלבים. תחילתה של הראשונה מיוחסת לימי הזוהר של האימפריה הרומית. זה הסתיים באמצע המאה העשרים. בתקופה זו, התיאוריה הקלאסית של המימון הייתה נפוצה. התפיסה הניאו-קלאסית החלה להתפתח בשלב הנוכחי של היווצרות החברה האנושית.

בקיצור, המהות של התיאוריה הראשונה היא לבסס את תפקידה המרכזי של המדינה בניהול פיננסי. בתפיסה השנייה, להיפך, תנועת הכספים נשלטת על ידי יצרנים פרטיים, חברות גדולות.

בוא ננתח כמה מאפיינים של תיאוריית המימון הקלאסית והניאו-קלאסית במאמר, בואו נדבר על פיתוח מערכת ניהול המזומנים ברוסיה.

מידע כללי

במסגרת תורת המימון, מושג המימון נחשף באמצעות תיאור של תכונותיהם ותפקידיו המרכזיים. מימון הוא הקטגוריה הכלכלית החשובה ביותר. הם משתתפים באינטראקציה בין גופים עסקיים וצרכנים, עסקים והממשלה.

במסגרת תורת המימון, נלמדים יחסים סוציו-אקונומיים הקשורים לשימוש, יצירה, חלוקה וחלוקה מחדש של משאבים כספיים. היא מבוססת על תיאוריה כלכלית, ובתמורה היא עצמה הבסיס לתחומים כמו מיסוי, הלוואות, ביטוח, מדיניות תקציבית וכו'.

מהות, מבנה ותפקודים של כספים

יש לציין שלא כל היחסים המוניטריים ניתנים להכרה כפיננסיים. יש הבדלים משמעותיים ביניהם.

הפיננסים נחשב ככלי כלכלי לחלוקה וחלוקה מחדש של התמ ג, מנגנון לבקרה על היווצרות והשימוש בכספים כספיים. המהות שלהם מתממשת בפונקציות הבאות:

1. הפצה. זה מורכב ממתן כמות מספקת של משאבים פיננסיים לגופים כלכליים המשמשים בצורה של קרנות ממוקדות. חלוקה מחדש של רווחים מתבצעת בעזרת מיסוי. הכספים מגיעים מאזרחים, מיזמים לפיתוח תשתיות חברתיות ותעשייתיות, השקעות בתעשיות עתירות הון ועתירות הון עם תקופת החזר ארוכה.
2. שליטה. פונקציה זו קשורה לתנועת הערך של המוצר. כספים יכולים לשקף באופן כמותי את תהליך הייצור בכללותו ואת השלבים האישיים שלו. בשל כך, הפרופורציות הכלכליות שעולות בחברה נשלטות.
3. מעורר. תמרון תמריצי מס, תעריפים, קנסות, שינוי תנאי המיסוי, ביטול או הכנסתמיסים, המדינה יוצרת תנאים לפיתוח מהיר יותר של תעשיות ותעשיות מסוימות ותורמת לפתרון הבעיות החברתיות הדחופות ביותר. בעזרת מכשירים פיננסיים הממשלה ממריצה קידמה טכנולוגית, מגדילה את מספר המשרות, משקיעה בהרחבה ומודרניזציה של מפעלים ומבטיחה שימוש רציונלי במשאבים פיננסיים.
4. פיסקלי. בעזרת מיסים, חלק מהרווחים נמשכים מהנתינים ומופנים לאחזקת המנגנון המנהלי, להגנת המדינה ולמתן תחומים לא יצרניים שאין להם מקורות הכנסה משלהם.

לפיכך, אנו רואים קשר הדוק בין פיננסים לקטגוריות כלכליות אחרות.

תיאוריה קלאסית: שלב ראשוני

בשל העובדה שהיווצרות המדע נמשכה תקופה ארוכה למדי, נהוג להבחין בו בכמה שלבי ביניים.

התקופה הארוכה ביותר הייתה המצב הלא מדעי. זה התחיל בעידן של יוון העתיקה ורומא. אז נחשבה המדינה כמוסד שצבר כספים כדי לענות על הצרכים האישיים של השליטים וצרכי הציבור.

הכנסות הממשלה הגיעו מכמה מקורות. המפתח היה שכירות קרקע (תשלום עבור השימוש בשטחים). באותה תקופה, לא היה צורך לארגן מערכת פיננסית מורכבת, ולא היו כל כך הרבה כיוונים להוצאת כספים.

התפתחות בימי הביניים

בעידן של ימי הביניים, לאהתפתחויות משמעותיות במסגרת תורת המימון. עם זאת, המשמעת היא מהמאה החמישית. החל את הפיתוח הפעיל שלו.

תרומה עצומה לפיתוח המדע ניתנה על ידי מדענים איטלקיים. ביניהם יש מדענים מצטיינים כמו D. Carafa, N. Machiavelli, J. Botero. בעבודותיהם של חסידי תורת המימון הקלאסית, הרעיון המרכזי היה להצדיק התערבות ממשלתית אקטיבית בחיים הכלכליים של החברה.

בימי הביניים החל המעבר לעיבוד מדעי של ידע. עבודתם של מדענים איטלקים נתנה תנופה לפיתוח המדע במדינות אחרות. אז, בהתבסס על עבודותיהם של מדענים איטלקים, ג'יי בודן, מדען צרפתי, ביצע לראשונה שיטתיות של מקורות המימון, והדגיש:

• domains;
• גביעי מלחמה;
• מתנות מחברים;
• מחווה מבעלי ברית;
• trade;
• מכסי יבוא ויצוא;
• מסים של נושאים.

במאה ה-17. באנגליה החל להתפשט באופן פעיל הרעיון של מיסוי עקיף, גירוי פעילות כלכלית באמצעות אמצעי מס סבירים וכו'.

נקודת מפנה בפיתוח המדע

עד תחילת המאה ה-17. הייתה התפתחות מהירה של שיטות ואמצעים לחידוש האוצר. עם זאת, למרות זאת, במדינות רבות מדע הפיננסים עדיין לא זכה להכרה כללית. רק באמצע המאה ה- XVIII. בהדרגה החלה להגיע לחברה ההבנה שהמכלול הכלכלי של המדינה צריך לציית לחוקים כלכליים אחידים. כךהמאה ה 18 נחשב על ידי מדענים רבים כנקודת מפנה בפיתוח וחיזוק התיאוריה הפיננסית. מאה זו נחשבת לתקופה השלישית של התפתחות הדיסציפלינה הקלאסית - מדעית (רציונלית).

אחד הנציגים הראשונים של התיאוריה היו הדמויות הגרמניות I. Sonnenfels I. Justi. הם היו מומחים במדעי המצלמה. ביניהם היו דיסציפלינות על אוצר המדינה, שהניבו הכנסה כדי לענות על צורכי המדינה. במסגרת מדע הפיננסים, שנכללה גם ברשימת הדיסציפלינות הקאמריות, הצטברו נתונים על דרכים להרוויח לצרכי המדינה.

מדיניות מס חדשה

הכללים לפיתוחו הוצעו לראשונה על ידי I. Justi. מאוחר יותר הם פותחו בהצלחה על ידי הכלכלן האנגלי המפורסם A. Smith. על פי הכללים, מסים:

• לא אמור לפגוע בתעשייה ובחופש האנושי;
• צריך להיות שווה והוגן;
• צריך להיות מוכח מדעית.

בנוסף, על פי כלכלנים, אין צורך ליצור הרבה כספות ולהעסיק מספר רב של עובדים כדי לגבות תשלומים.

I. ג'סטי שם לב לא רק לחידוש האוצר, אלא גם להוצאות הציבוריות. בכתביו הוא הצביע על הצורך בתכנון פיננסי מוכשר ובחיזוי תקציב. המחבר, במיוחד, קידם את הרעיון שעלויות צריכות להתאים להכנסה ולכל הרכוש, להועיל הן למדינה והן לנתיניה.

השלב האחרון בפיתוח התיאוריה הקלאסית

העבודות של I. Justi קשורותעבודתו של I. Sonnenfels, שפירש את התיאוריה הפיננסית כמערכת של כללים לגביית הכנסה לטובת המדינה בצורה הרווחית ביותר. במקביל, התמקד המחבר במתינות בגביית מסים מנבדקים.

לאחר מכן, עד סוף המאה ה-19. הודות למאמצים של חסידי האסכולה הגרמנית, נוצרה הבנה חד משמעית לחלוטין של מושג ה"מימון", ונוצר מבנה התיאוריה הפיננסית. בשלב זה הושלם עיצוב הקונספט הקלאסי שכלל ידע אדמיניסטרטיבי וכלכלי בניהול ההכנסות וההוצאות של האוצר.

מאפיינים ספציפיים של המדע

נוצר במאה ה-19. לתיאוריה הקלאסית היו שתי תכונות.

ראשית, במסגרת הדיסציפלינה, הכספים נחשבו ככספים השייכים למדינה (או לגורמים ציבוריים - עיריות, ישובים, קרקעות וכו').

שנית, הם לא נחשבו למזומן בלבד. כל משאבי המדינה, ללא קשר לצורתם, נחשבו למימון. במילים אחרות, ניתן היה לקבל אותם הן בצורת כסף והן בצורת שירותים וחומרים.

תחילת היווצרות התיאוריה הניאו-קלאסית

המושג הקלאסי השלים את פיתוחו באמצע המאה העשרים. זאת בשל השינויים שחלו בכלכלה העולמית ערב מלחמת העולם השנייה, הירידה בחשיבות המדינה והגופים הציבוריים. הייתה מגמה לפיתוח ובינלאומיזציה של השווקים, חיזוק תפקיד הפיננסים בפיתוח יחסי כלכלה זרים. עלההצורך בחשיבה מחודשת תיאורטית של ערך המשאבים ברמת ישות עסקית.

הנחיות

הודות למאמצים של נציגי בית הספר האנגלו-אמריקאי לכלכלה, התיאוריה החדשה כונתה ניאו-קלאסית. הוא מבוסס על 4 תזות מפתח:

1. אינדיקטורים כלכליים של המדינה, יציבות המערכת הפיננסית של המדינה תלויים במידה רבה בחוסנו הכלכלי של המגזר הפרטי. ארגונים ותאגידים גדולים נחשבים לקישור המרכזי שלה.
2. המדינה ממזערת את התערבותה בענייני יצרנים פרטיים.
3. מכל מקורות המימון הזמינים שקובעים את ההזדמנויות, העיתוי, מהירות הפיתוח של חברות גדולות, שוקי הון ורווחים מוכרים כמפתח.
4. בשל הבינאום של השווקים (עבודה, סחורות, הון), מתרחשת השילוב של הכלכלות של מדינות שונות.

דוגמאות ליישום התזה האחרונה הן יצירת יחידה מוניטרית אחת "יורו", פיתוח כללים אחידים לחשבונאות ודיווח.

אלמנטים מבניים

באופן כללי, תיאוריה ניאו-קלאסית מוגדרת כגוף של ידע על ארגון וניהול רציונלי של משאבים פיננסיים, שווקים, מערכות יחסים. הענפים העיקריים של המדע הם תיאוריות:

• תמחור בשוק האופציות;
• utility;
• תמחור ארביטראז';
• מבני הון;
• פורטפוליו ודגמי תמחור בשוקנכסים;
• העדפות למצבים בזמן.

כפי שהנוהג בעולם מראה, חברות מניות ממלאות את אחד התפקידים העיקריים בכלכלה הריאלית. חלקם במספר הכולל של ארגונים בעלי צורות בעלות שונות עשוי להיות קטן. עם זאת, משמעותם במונחים של תרומה להיווצרות העושר הלאומי היא מעבר לכל ספק.

פיתוח התיאוריה הפיננסית ברוסיה

בעידן הסובייטי, הקהילה המדעית עיבדה בעיקר סוגיות הקשורות לתיאוריה ולפרקטיקה של ניהול כספים ציבוריים. באשר לבעיות הניהול הפיננסי במפעלים במסגרת התיאוריה הניאו-קלאסית, הן טופלו רק בסוף המאה הקודמת.

ברוסיה, היווצרות והתפתחות המדע קשורה לדמויות בולטות כמו G. Kotoshikhin, Yu. Krizhanich, I. Gorlov, I. Yanzhul, A. Bukovetsky ואחרים.

כמו במדינות מערביות, עד סוף המאה ה-19. הכיוון הקלאסי של התיאוריה נוצר בארץ. חלק מהמרכיבים של ניהול המשאבים הפיננסיים של ארגונים החלו להתפתח במסגרת מערכת החשבונאות. עד שנת 1917 היו בארץ 2 אזורים עצמאיים: חישובים פיננסיים (כיום הם כלולים בסעיפים העיקריים של ניהול פיננסי) וניתוח איזון (נעשה במסגרת לימוד דיסציפלינה כמו "מדע איזון")

מסקנה

תורת המימון היא שיקוף מדויק של תהליכים שונים המתרחשים בעולם האובייקטיבי, המתמטי שלהםיחסי גומלין במערכת החוקים, הקטגוריות והמושגים. התפיסה מסבירה את המציאות הכלכלית של המדינה והחברה, מציינת תחומי עבודה, שיטות כלליות להשפעה על גופים עסקיים.

במסגרת התיאוריה מפותחת המדיניות הפיננסית של הרשויות. יישומו נשלט על ידי משרד האוצר של הפדרציה הרוסית. מבנה זה נחשב לחוליה מרכזית במערכת החלוקה והחלוקה מחדש של ההכנסה.

משרד האוצר של הפדרציה הרוסית מסכם נתונים אנליטיים ודיווחים המגיעים מהאזורים, מחקרים שעוקבים אחר נתונים במגזרים שונים בכלכלה. בהתבסס על אינדיקטורים אלה, מפותחות תוכניות לתקופות זמן שונות. המשרד גם מפקח על ההוצאה הנכונה של כספי תקציב ממוקדים.