ניתוח היציבות הפיננסית של המיזם

2024 מְחַבֵּר: Henry Conors | [email protected]. שונה לאחרונה: 2024-02-12 07:19

יש די הרבה ארגונים בעולם שמייצרים מוצרים וסחורות שונים או מציעים את שירותיהם. איך הם נשארים לצוף? איך יזמים יכולים לקדם ולהצמיח את הארגונים שלהם? לשם כך, יש דבר כזה ניתוח של היציבות הפיננסית של מיזם.

מהי קיימות פיננסית?

יציבות פיננסית מאפיינת ארגון במונחים הפיננסיים שלו, כי התוצאה של כל ארגון לחלוטין תלויה בנוכחות כמות מסוימת של כספים בו ובחלוקתם הנכונה. באופן ספציפי, קיימות פירושה יציבות פיננסית, היכולת (או חוסר היכולת) לספק למיזם כמות מספקת של מימון ומשאבים נחוצים אחרים. זה גם מציין את היעילות של השימוש בכספים, את התפקוד והתקשורת עם מפעלים פיננסיים אחרים, ואת עצם היציבות והאמינות של החברה.

בשינוי ההגדרות לעיל, נוכל להרחיב את ההגדרה של יציבות פיננסית,הדגשת מאפיינים דומים של המיזם, המעידים על יציבותו. לפיכך, מיזם בר-קיימא מבחינה פיננסית יפעל בהתאם למטרותיו.

פירמות מתמודדות כל הזמן עם אתגרים והשלכות שונות שמקשות על ההבנה אם ארגון נתון משיג את יעדיו.

השפעת אי הוודאות הזו על מודלים עסקיים נקראת סיכון. היא מנהלת סיכונים באמצעות זיהוי, ניתוח והערכה במטרה לשנות אותם על ידי יישום נהלי סילוק. רואי חשבון ואנליסטים, העובדים יחד ולוקחים בחשבון נתונים מדוחות אובדן, יכולים למנוע רגעי משבר כמו, למשל, פשיטת רגל.

בהתאם למצבם, היציבות הפיננסית מחולקת לסוגים:

• אבסולוט. אם לחברה יש מספיק מזומנים כדי להמשיך לעבוד, בזמן שהיא בלתי תלויה בחובות ובנושים, אז אפשר לקרוא לה יציבה כלכלית לחלוטין.
• בר קיימא. מספק למפעל את הכספים והמשאבים הדרושים, נמצא במצב של יציבות יחסית.
• לא יציב. חוסר יכולת לשלם חשבונות כספיים בזמן, לספק לארגון את הכספים והמשאבים הדרושים לתפקוד.
• משבר. במילים פשוטות, זהו תנאי שנקרא גם פשיטת רגל. המשמעות היא אובדן מוחלט של היכולת לשמור על המצב הפיננסי של המיזם ולהמשיך בפעילות העסקית.

כדי לקבוע את רמת המצב של הארגון, כל אחדהיזם צריך לדעת איך לעשות את זה. זה עוזר לקבוע את הניתוח של היציבות הפיננסית של הארגון. הוא מנוהל על ידי ההנהלה, שתפקידה להבטיח קיימות יציבה. הוא גם מנתח את כל עבודת המיזם. המחקר בדרך כלל הולך בכיוונים הבאים:

• ניתוח של מדדי רווח במלואו;
• מחקר של מדדי רווחיות;
• ניתוח ספציפי של יציבות פיננסית ויציבות בשוק המכירות;
• מחקר על יעילות השימוש בהון והמוצר או השירות הנמכרים.

אנליסט עסקי מנתח את כל הקריטריונים הללו. המשימה שלו היא לקבוע, ללמוד את מצב החברה, לחזות ולפתח מודלים עסקיים חדשים. תפקידו העיקרי של ניתוח היציבות הפיננסית של המיזם הוא ביטול ליקויים כדי שלא יובילו למשבר. מטרה זו היא העיקרית, משום שעתידו ומוניטין הארגון, כמו גם עבודתו ותפקודו תלויים בו.

יציבות פיננסית, בתורה, מבטיחה את הפרודוקטיביות הגבוהה של החברה ואת מילוי המשימות המתוכננות. אפשר לקרוא למיזם המתפקד כרגיל כזה שיכול לשלם באופן עצמאי עבור צרכיו הפיננסיים ולבצע את השירותים המוצעים.

ניתוח יציבות ראשוני

לפני ביצוע עבודה אנליטית, יש צורך לתת הערכה ראשונית של המצב הנוכחי של החברה על מנת להימנעבעיות ניתוח שלאחר מכן. בשביל זה אתה צריך:

• להעריך את המצב הנוכחי, כולל רכוש;
• לדון בתנאים שבהם הארגון פועל;
• ערוך ניתוח של התוצאות שכבר הושגו;
• לפתח יעדים חדשים, לנתח את הסיכויים של הארגון.

שיטה זו של ניתוח יציבות פיננסית חשובה ביותר עבור כל מפעל, ניתן לציין אותן גם בדוחות חשבונאיים רגילים. כל אחד מהם צריך להראות את מלוא האפקטיביות והסיכויים של עבודת הארגון. עם זאת, דיווחים כאלה עשויים לכלול גם סעיף הפסד אם התפוקה של החברה ירדה והמצב הפיננסי נפגע. במקרים כאלה, החברה מתחילה לבצע ניתוחים שונים בעבודתה ולבטל את ה"בעיות" שנוצרו.

הגדרת הפוטנציאל הכלכלי

ניתן לראות את הפוטנציאל הכלכלי של כל ארגון משני צדדים: רכושי ופיננסי. הם תמיד קשורים, מכיוון שהידרדרות הפוטנציאל הנכסי מובילה לירידה בפוטנציאל הפיננסי, ולהיפך.

בתהליך תפקוד המיזם, חשוב מאוד לחלק נכון את הנכסים, מכיוון שהמצב הפיננסי העתידי תלוי בהשקעה שלהם. לשם כך, כמה קטגוריות של ניתוח חוזרות ומופיעות בעולם היזמים - אנכית ואופקית.

ניתוח אנכי קיים כדי לאפיין את המבנה והמקורות של קרנות ארגוניות. הוא משמש גם להערכההשפעת האינפלציה וערכו השוואות שוטפות של החברה שלכם עם ארגוני מתחרים, תכננו לקבל השקעות בעתיד, עבדו על המוניטין של החברה עבור משקיעים וקונים פוטנציאליים.

ניתוח אופקי מכוון רק לעבודה עם אנליטיקה, הוא משמש להרכיב טבלאות אנליטיות. בדרך כלל הם מציינים את קצב הצמיחה בתקופה מסוימת, מה שעוזר לא רק לנתח את פעולות הארגונים, אלא גם לערוך תחזיות להתפתחותם.

בנוסף, יש דבר כזה ניתוח מגמות. זה מאפשר לך להשוות כל עמדת דיווח עם הפוזיציות של מספר תקופות קודמות ולקבוע באופן חופשי את עתיד החברה. ניתוח גורמים מעריך את הגורמים (חיוביים ושליליים) המשפיעים על התפתחות הארגון.

בדיקות אלו קשורות זו לזו ויש להן יתרונות דומים. האינטראקציה שלהם שימושית ביותר להשוואת פעולות החברה, קביעת מצבה. הם יכולים לקבוע ביעילות את העמדה הנוכחית של החברה, תוך התחשבות באינדיקטורים העיקריים של ניתוח היציבות הפיננסית של המיזם.

קריטריונים ואינדיקטורים

יש באמת הרבה אינדיקטורים כאלה, מה שמאפשר לאנליסטים להעריך את הפעולות והביצועים של החברה מזוויות שונות. ניתן לכנות את הנתונים של אינדיקטורים אלה ניתוח יחסי היציבות הפיננסית. ניתן להבחין בין המקדמים הבאים:

• אוטונומיה של הארגון. כלומר, היחס בין ההון העצמי של הארגון לסכום ההון הכולל. זה נקרא גם המקדםעצמאות.
• יחס תקרה. הוא מאפיין את סכום התרומה של הנושה ואת ההכנסה של החברה עצמה, את האינטראקציות ביניהן והמודלים המועילים הדדיים.
• יחס כיסוי נכסים. זוהי הגדרה לאפשרות לשלם חובות והלוואות על חשבון הנכסים הקיימים. יחס זה מחשב בדיוק איזה חלק מהנכסים ילך לתשלום חובות. הוא משמש גם לניתוח נזילות ויציבות פיננסית.
• יחס כיסוי השקעות. מראה כיצד החברה פועלת באמצעות השקעה קבועה.

כדי ליצור דוגמה לניתוח יציבות פיננסית, יש צורך להשתמש בטבלאות ותרשימים מפורטים, אשר יכללו בהכרח את השינויים הבאים:

• שווי הנכס הכולל;
• נכסים לא שוטפים או שוטפים;
• ערך של נכסים בלתי מוחשיים, רכוש קבוע, השקעות פיננסיות;
• ערך של מלאי וחייבים;
• כמה השקעות פיננסיות לטווח קצר, כמו גם ניתוח של נכסים קיימים וקרנות אחרות.

ניתוח דוחות כספיים

ניתוח זה מספק את המקור העיקרי למידע על המערכת הפיננסית. על בסיסו מתבצעת הידור חובה של מודלים עסקיים, חיזוי והערכה של כל האינדיקטורים החשובים. מבנה החברות נוצר תוך התחשבות בכל הדוחות החשבונאיים, כולל ניתוח של יציבות פיננסית.

היתרון העיקרי בעשיית הנהלת חשבונותחשבונאות, נחשב כי הנתונים הכלולים בדוח, ככלל, מהימנים יחסית. ניתוח הרשומות מתבצע תמיד על פי עקרונות חשבונאיים מיוחדים, כך שלכל המידע יש מידה גבוהה למדי של אמינות, אך עדיין מותרים כמה ליקויים. זה מאפשר לחברות לחזות במדויק את פעולותיהן העתידיות ללא סיכונים רציניים ולבצע ניתוחים של כושר הפירעון והיציבות הפיננסית של הארגון.

עם זאת, לצורך מהימנות מלאה של דוחות כאלה, יש צורך לבצע מספר פעולות: לאמת (אישור רשמי) דוחות כספיים (חשבונאיים) ולבצע באופן קבוע התאמות במידע. רק אז כל החישובים יהיו נכונים באמת.

סוגי ניתוחים פיננסיים

ניתוח היציבות הפיננסית של ארגון מתחלק לשני סוגים: חיצוני ופנימי.

ניתוח פנימי מתבצע, ככלל, על ידי הגופים הפנימיים של המיזם. תוצאותיו משמשות בדרך כלל לשליטה במצב הפיננסי בחברה, לניבוי התפתחות עתידית וכדומה. מטרת ניתוח כזה היא הזרמת כספים נכונה ויציבה לתקציב הארגון. אחרי הכל, משאבים פיננסיים חשובים ביותר לניהול כל עסק.

ניתוח חיצוני מתבצע על ידי משקיעים, רואי חשבון, ספקים של משאבים מסוגים שונים וכן גופי בקרה שונים באמצעות דיווח ציבורי. גם לניתוח פנימי וגם לניתוח חיצוני יש השפעה משמעותית על ביצועי הארגון.

תכונה של דוחות אלה, לפיהנתונים של ניתוח שער החליפין של היציבות הפיננסית הם שכל אחד מהם ביחד ולחוד מייצג לתשומת לב תמונה מסוימת של מצב הארגון, הכספים שלו, כמו גם מצב העניינים הכללי.

שיטות לניתוח פיננסי

ניתן לחלק טכניקות ושיטות שבאמצעותן אנליסטים עסקיים מסווגים אינדיקטורים של ניתוח יציבות פיננסית לקטגוריות הבאות:

• מידת הפורמליזציה. זה, בתורו, מחולק לשיטות רשמיות ולא רשמיות. הראשונים היו והן השיטות העיקריות בכל הנוגע לקיימות פיננסית. אלה שאינם פורמליים מבוססים על חוות דעת של מומחים, עובדים ואנליסטים ומתארים בפשטות כמה טכניקות אנליטיות.
• דרגת מכשור. כלומר, שיטות כלכליות, מתמטיות לשמירת סטטיסטיקה ותכנות מיטבי, שגם הן מחולקות לתת-קבוצות רבות.

המחבר של קורס בנושא ניתוח היציבות הפיננסית של מיזם חייב בהכרח לציין שלצורך תיאור מלא אין די בידע רק על כמה שיטות של ניתוח זה. ליזם חשוב שיהיה כוח אדם מוסמך שיוכל לבצע פיתוחים חדשים וליישם אותם. בנוסף, יש צורך לספק לחברה טכנולוגיות מחשוב חדישות.

קיימות פיננסית באופן כללי

ניתוח שנערך היטב של ההיבטים הפיננסיים והכלכליים של תפקוד הארגון עוזר להעריך את העבודה שבוצעה ולחזות נכון שינויים על מנתלהשיג את מירב הרווחים. לשם כך הם עורכים ניתוח של הערכת היציבות הפיננסית, ולכן היא בראש סדר העדיפויות של כל יזם.

המשאבים הפיננסיים שבבעלות כל חברה חייבים לעמוד בכללי השוק. הם גם מראים את הצורך או היעדרו של כל עסק.

גורמי השפעה חיצוניים

תפקוד הארגון תלוי במידה רבה באיכות המוצר או השירותים הניתנים, כמו גם בשירות, עמידה בזמנים של עבודתו ובהון הכולל של הארגון. כל פריטי החובה הללו חייבים לשאת מידע מסוים על מעשיהם, כלומר, להיות מוצדקים בדרך כלשהי. לשם כך, ישנם ניתוחים רבים המאפשרים לקבוע את האפקטיביות והמשמעות, וכן לבצע תחזיות לעתיד הארגון ולספק ללקוחות מוצר טוב.

עם ניתוח איכותי של מדדי יציבות פיננסית, מיזם יוכל להיות תחרותי בשוק המוצרים. עם זאת, ישנם גורמים חיצוניים רבים המשפיעים ישירות על היציבות הפיננסית של ארגונים. הם יכולים להיות:

• כלכלה בארץ. כל מפעל, אפילו מופרט, יהיה תלוי במצב הכלכלי של המדינה. כאשר הכלכלה נופלת, ייתכנו סיכונים כגון נזילות נמוכה וכושר פירעון, ובמקרים קיצוניים, ייתכן שלא תימנע מפשיטת רגל.
• תחרותיות. הרעיון הזה תמיד היה פופולרי בקרב יזמים: אם המוצר שלך תחרותי,זה אומר שהארגון שווה תשומת לב. עם זאת, יש תמיד להילחם, לדחוף את המוצר או השירות קדימה ולשמור על הפוטנציאל של הארגון. זה עשוי להיות מושפע גם מאיכות לא מספקת של המוצר, כך שהלקוחות יעניקו עדיפות ליזמים חזקים יותר.
• מאקרו-כלכלה בארץ. בנוסף להשפעה החזקה של הכלכלה, כדאי לשקול גם מאקרו-כלכלה. שינויים בשער החליפין, השפעת קשרי החוץ הכלכליים במדינה - כל זה ישפיע על מצב המיזם.
• אינפלציה. בנוסף להשפעת המטבע, יש חשיבות רבה לאינפלציה. זה מערער מאוד את מצב הארגון, כולל פיננסי.
• פוליטיקה. גם עשיית עסקים מושפעת ישירות מהמצב הפוליטי במדינה. כל חוק או רפורמה עשויים להשפיע על פעולת המיזם בעתיד. או שזכויות הגנת הצרכן ייכנסו לתוקף, מה שעלול גם לערער מאוד את המוניטין של החברה.

אחד או יותר מהגורמים לעיל יכול מאוד להיות הסוף של עסק. כדי למנוע את זה, ישנם ניתוחים של יציבות המצב הפיננסי של החברה ושל מתחרותיה.

מסקנות

פיננסים תמיד היו ערובה לסחורה איכותית, הגדרה של חוזים ועסקאות רווחיות, המאפיינים של כל הארגונים והמפעלים.

כל חברה מבצעת ניתוחים רבים מדי יום, מכינה מודלים לפיתוח עסקי, קובעת את הסיכויים לעתיד, מעלה תוכניות המבוססות על הניתוחים שבוצעויכולת פירעון ויציבות פיננסית.

לכן, יציבות פיננסית היא אחד המאפיינים העיקריים של כל ישות עסקית. זה מאפשר לך לקבוע את התחרותיות של הארגון, היציבות והאמינות הנוכחית והפוטנציאלית שלו. כל זה עוזר לבחור את אסטרטגיית הפיתוח הנכונה מראש.

עם זאת, העלויות שמתחלקות בכל הבדיקות הן לפעמים גבוהות ביותר. ואכן, העלות שלהם כוללת גם את התגמול של עובדים, מומחים שכירים ואנליסטים עסקיים, שעבודתם בשוק המודרני מוערכת מאוד.

ככה כל מיזם יכול להיות מורכב. אם הארגון עובד נכון, אז בסופו של דבר הוא מספק ללקוחות מוצר איכותי וייחודי. לקוחות, בתורם, משפרים את המוניטין של החברה על ידי השארת משוב חיובי עליה, והם מסוגלים למשוך צרכנים אחרים.