האם אתה יודע כמה קל לפדות את הכספים שלך? הכל תלוי בצורה שבה הם מאוחסנים. נזילות הכסף היא מושג בסיסי בחשבונאות, מימון והשקעות. זה משקף את היכולת של נכסים להשתנות מצורה אחת לאחרת. התוצאה הרצויה לכל חברה היא כאשר פעולה זו מתרחשת במהירות וללא הפסדים כספיים משמעותיים. לכן, המזומנים עדיין חשובים כל כך, שנזילותם נחשבת למוחלטת. אנו מתחילים את המאמר שלנו בהגדרה של מושג זה. לאחר מכן נעבור לשקול את סוגי הנכסים, הביצועים הפיננסיים של המיזם ותפקידם של הבנקים בשמירה על רמת נזילות מסוימת.
הגדרת המושג
נזילות הכסף בהנהלת חשבונות מאפיינת את קלות המרת הנכסים העומדים לרשות המיזם למזומן. זה האחרון יכול לשמש כדי לקנות כל דבר בכל עת. הנזילות המוחלטת של כסף נוגעת רק למזומן. לא ניתן להשתמש בחיסכון בחשבון כרטיס שוטף לרכישותירקות בשוק האיכרים. הכסף בפיקדון הוא אפילו פחות נזיל. זאת בשל העובדה שלא ניתן להשיג אותם באופן מיידי. בנוסף, סיום מוקדם של החוזה עם הבנק כרוך פעמים רבות בהפסדים כספיים נוספים.
סוגי כסף, נזילות ונכסים
הכספים העומדים לרשות הארגון הם בטפסים הבאים:
- מזומן.
- כספי חשבון עו"ש.
- הפקדות.
- אג"ח חיסכון.
- ניירות ערך אחרים ומכשירים בנקאיים נגזרים.
- Products.
- מניות של חברות מניות סגורות.
- פריטי אספנות שונים.
- Property.
יש לזכור שברשימה זו מסודרים נכסי החברה בסדר יורד של נזילותם. לפיכך יש להבין כי הימצאות מקרקעין אינה ערובה מפני חדלות פירעון בעתות משבר, שכן למכירתו עשויות לקחת שבועות אם לא שנים. ההחלטה להשקיע כסף בכל סוג של נכס צריכה להתבסס על רמת הנזילות שלו. עם זאת, חלק מהחפצים יקרי הערך אינם צריכים להימכר כדי לקבל מזומן במהירות. ניתן ללוות כסף מבנק המובטח על ידי, למשל, נדל ן. עם זאת, פעולה כזו קשורה בעלויות כספיות וזמן. לכן, הנזילות של המזומנים היא ההתייחסות לכל סוגי הנכסים האחרים.
בחשבונאות
נזילות היא מדד ליכולתו של הלווה לשלם את חובותיו בזמן. זה מאופיין לעתים קרובותיחס או אחוז. נזילות מתייחסת ליכולתה של חברה לשלם את התחייבויותיה לטווח קצר. הדרך הקלה ביותר לעשות זאת היא במזומן, מכיוון שהוא ניתן להמרה בקלות לכל שאר הנכסים.
חישוב נזילות
ישנן מספר דרכים לחישוב אינדיקטור זה במאזן של מיזם. הם כוללים את הדברים הבאים:
- יחס נזילות נוכחי. זה הכי קל לחשב. יחס זה שווה לתוצאה של חלוקת כל הנכסים השוטפים באותן התחייבויות. זה צריך להיות בערך שווה לאחד. עם זאת, זכור שקשה למכור חלק מהנכסים תמורת ערך מלא במהירות.
- יחס מהיר. כדי לחשב אותו, מלאי וחייבים נלקחים מהנכסים השוטפים.
- יחס תזרים מזומנים תפעולי. נזילות הכסף נחשבת מוחלטת. מחוון זה מחושב על ידי חלוקת מזומנים זמינים בהתחייבויות שוטפות.
השתמש בסיכויים
נכון להשתמש באינדיקטורים נפרדים עבור תעשיות ומערכות משפטיות שונות. לדוגמה, עסקים במדינות מתפתחות זקוקים ליותר נזילות. זאת בשל רמת אי הוודאות הגבוהה וההחזר האיטי על ההשקעה. עבור מיזם עם תזרים מזומנים יציב, שיעור יחס הנזילות המהיר נמוך יותר מאשר עבור סטארט-אפ אינטרנט.
נזילות השוק
המושג הזה הוא המפתח לא רק בחשבונאות, אלא גם בפעילות בנקאית. חוסר נזילות הוא לרוב הגורם לפשיטת רגל. עם זאת, כמויות מופרזות של מזומן עלולות גם להוביל לכך. ככל שנזילות הנכסים נמוכה יותר, ההכנסה מהם גדולה יותר. מזומן לא מביא אותו כלל, והריבית על כסף בחשבון עובר ושב היא בדרך כלל יותר מצנועה. לכן, ארגונים ובנקים נוטים לצמצם את מספר הנכסים הנזילים ביותר לשיעור הנדרש. למושג זה משמעות מעט שונה ביחס לבורסות. שוק נחשב נזיל אם ניתן למכור את ניירות הערך שעליו במהירות ובלי לאבד את מחיריהם.
מסקנות
נזילות היא מושג חשוב הן עבור תאגידים גדולים והן עבור אנשים פרטיים. אדם יכול להיות עשיר אם סופרים את כל הנכסים בנכס שלו, אבל לא יצליח לפרוע את התחייבויותיו לטווח הקצר בזמן, כי הוא לא יוכל להמיר אותם למזומן בזמן. זה חל גם על חברות. לכן, כל כך חשוב להבין מהי נזילות ולרכוש נכסים בהתאם לרמתה הרגילה לענף ולמדינה.
