שווקי נגזרים של מטבעות הם פלטפורמות וירטואליות שבהן נסחרים חוזים מיוחדים - חוזים עתידיים ואופציות. מכשירים אלה נקראים גם נגזרים, או נגזרים, מכיוון שהם מגיעים מנכס כלשהו.
לדוגמה, בבורסה נסחרות מניות של חברה מסוימת, ובשוק הפורד, חוזים עתידיים ואופציות על מניות אלו. לנגזרים יש תאריך פירעון קבוע. לכן השווקים שבהם הם נסחרים נקראים נגזרים. במונחים של נפח מסחר, שוקי הנגזרים עלו מזמן על אלו הקלאסיים, שכן לנגזרים יש יתרונות משמעותיים על פני מניות.
אפקט כתף
נגזרים - חוזים עם תשלום דחוי. כדי לקנות חוזים עתידיים היום, אינך צריך לשלם את המחיר המלא שלו. בעת פתיחת פוזיציה, הבורסה תחסום רק סכום מסוים בחשבון הסוחר - בטחונות. גודלו תלוי במכשיר ובמצב השוק הנוכחי, אך בדרך כלל נופל בטווח של 5-20% משווי החוזה. מסתבר שסוחר יכול לפעול עם סכום גדול פי כמה מהכספים שלו. כלומר, מסחר עם מינוף. למשל, דחוףשוק הבורסה של מוסקבה מאפשר לסחור בנגזרים עבור בלו צ'יפס במינוף של 1:7. החוזים העתידיים על מדד RTS נסחרים במינוף מקסימלי של 1:10, וחוזים לצמדי מטבעות - 1:14.
מנגנון הלוואות כזה קיים גם בבורסה, אך הוא מיושם על חשבון הכספים שנשאלו. לכן, המתווך קובע את התנאים שלו. לפיכך, המינוף, ככלל, אינו עולה על 1:2, ועל מתן הלוואה כזו נגבית עמלה. ושוק החוזים העתידיים מאפשר לסוחר להשתמש בעוד "מינוף" בחינם.
מבחר רחב של כלים
יתרון עולמי נוסף של שווקי החוזים העתידיים הוא מגוון רחב של מכשירים הזמינים למסחר. נכס הבסיס של החוזים העתידיים והאופציות יכול להיות ניירות ערך, צמדי מטבעות, מדדי מניות, שיעורי ריבית, אינדיקטורים לתנודתיות (שיעור השינוי במחיר הנכס), סחורות – מתכות, אנרגיה, מוצרים חקלאיים. יתרה מכך, המסחר בהם אינו מרמז על אספקת חובה של נכס, למשל, נפט, מטבע או תבואה. סוחרים יכולים לפתוח פוזיציה, לקחת רווח (או לקחת הפסד) ולבצע סחר הפוך לפני תום החוזה.
שוק הנגזרים של הבורסה של מוסקבה מציע לסוחרים יותר מ-60 מכשירים למסחר. נכון, רובם עדיין לא מקודמים היטב. אבל לנגזרות ברוסיה יש היסטוריה קצרה מאוד, וכנראה ש"תור הזהב" שלהן עוד לפנינו. עם זאת, שוק החוזים העתידיים והאופציות הרוסי כבר גבוה כמעט פי 2 מהבורסה במונחים של מחזור מזומנים.
עמלות נמוכות
עמלות קטנות הן תכונה נוספת המייחדת את שוק החוזים העתידיים. הבורסה והברוקר גובים עמלה קבועה עבור כל חוזה שנקנה או נמכר. קודם כל, זה רלוונטי לסוחרים שמבצעים עסקאות רבות במהלך המסחר. כאשר מיישמים אסטרטגיה כזו על מניות, ניכויי עמלות לוקחים את החלק הארי ברווחים. או להגדיל משמעותית את ההפסד. בעוד שבשווקי נגזרים רבים עבור עסקאות המבוצעות בתוך, נקבעות עמלות חליפין ותיווך נמוכות יותר.
הגבלת הפסדים
בשוק הספוט, מציעים מגבילים את הסיכון שלהם לכל עסקה על ידי ביצוע פקודות עצירה. עם זאת, עקב החלקת מחירים במהלך תנועות חזקות, כמו גם מסיבות טכניות, לא ניתן להבטיח את ביצוען ב-100%. סוחרים רבים יודעים עד כמה עצירה לא מתוזמנת יכולה להיכשל. במקביל, שווקי החוזים העתידיים מספקים הזדמנות לבטח באופן מלא מפני צרות כאלה. אופציות משמשות למטרה זו, לעתים קרובות בשילוב עם חוזים עתידיים או פוזיציות בנכס הבסיס. בשל הפרט של חוזה אופציה, הרוכש שלו לא יכול להפסיד יותר מהסכום ששולם עבורו. זה מאפשר לך להעלות אסטרטגיות עם רמה קבועה מראש של הפסד ופוטנציאל צמיחת רווח.
היכולת להרוויח בכל מצב
כפי שאתה יודע, בעת מסחר במניות, אתה יכול להרוויח רק על תנועת המחירים בכיוון חיובי. בְּסוחר זה צריך לא רק לנחש לאן ילך השוק, אלא גם לחכות לתנועה חזקה. אבל השווקים העתידיים מאפשרים לבנות אסטרטגיות בעלות פוטנציאל לרווח בכל מצב בשוק. למשל, כאלה שיכולים לייצר הכנסה עם שינוי חזק במחיר נכס הבסיס, ללא קשר לכיוון. אסטרטגיות כאלה משמשות לקראת פרסום חדשות מהדהדות, פרסום דוחות מנפיקים ובמקרים אחרים. או, להיפך, אתה יכול להרוויח כסף על העובדה שמחיר הנכס כמעט עומד על קיפאון במשך זמן רב. אתה יכול להמר על עלייה או ירידה של לא חברה ספציפית, אלא השוק כולו. או להרוויח על ארביטראז' בין מחיר נכס בבורסה לחוזה עתידי עבורו - על הדחוף. בנוסף, באמצעות פתיחת פוזיציות בנגזרים הפוכים לפוזיציות בנכס הבסיס, ניתן להגן עליהן מפני סיכון (גידור) במקרה של ציפיות שליליות. עתידים ואפשרויות מאפשרים לך לבנות אסטרטגיות רבות ושונות.
עם טיפול נכון בנגזרים, סוחר פותח הזדמנויות ענק להרוויח ולהגן על נכסיו. עם זאת, אסור לנו לשכוח את הסיכונים הגבוהים שיש בנגזרים כאשר נעשה בהם שימוש ללא מחשבה. קודם כל זה נוגע למבצעים ספקולטיביים. אחרי הכל, הודות לאפקט "הכתף", לא רק הרווח, אלא גם ההפסד גדל פי כמה. לכן, חשוב ביותר ליישם את עקרונות ניהול הסיכונים וההון בשוק החוזים העתידיים.
