דה-מוניטיזציה של זהב היא תהליך הדרגתי של זהב המאבד את תפקידיו הכספיים: סיבות, שלבים והשלכות

2024 מְחַבֵּר: Henry Conors | [email protected]. שונה לאחרונה: 2024-02-12 07:17

דה מונטיזציה של זהב היא כאשר הזהב מפסיק או הפסיק לשמש כאמצעי תשלום. זהו תהליך טבעי, שכן רבות מתכונותיו של הזהב, שבעבר נתנו לו משמעות, הפכו לבלתי נוחות עבור רבים. זהב לא הפסיק להיות מוערך מאוד, אבל הוא איבד את ערכו הקודם.

שלב מוקדם של התפתחות יחסי סחורה-כסף. שימוש ראשון בזהב בתור כסף

חילופי תוצרי העבודה התקיימו בזמנים פרימיטיביים. שבטים שכנים החליפו מוצרים עודפים, אך לא תמיד החלפה כזו הייתה שווה. חלק מהסחורות לקח יותר זמן, עבודה ומשאבים לייצר מאחרות. השבטים ניסו איכשהו להסכים על פרופורציות ההחלפה, אך הופיע מצב אחר - היווצרות עודפים של המוצר הנרכש. הכל השתנה כשאנשים שלטו בהתכת מתכות.

הזהב היה המטאל המיומן הראשון. היה קל יותר למצוא - פיסות זהב בנהראו במערה נראו מיד. לא היית צריך להיות בעל ידע יוצא דופן בעיבודו או לחפור עמוק כדי למצוא אותו. היום זה נשמע מטורף, אבל זהב שימש לייצור כלי בית, כלים וכלי נשק.

מזהב הכינו קצות לשיני המחרשה, סכינים, חרבות, כוסות, תכשיטים. הוא שימש בכל מקום, ותמיד היה בו צורך. אחר כך אנשים למדו לחלץ ולהשתמש במתכות אחרות, אבל ההרגל לשלם בזהב נשאר. זה היה נוח: הזהב לא החליד, לא איבד את הברק שלו, אפשר לחלק אותו. בנוסף, מרבצי נחושת, בדיל, כסף או ברזל לא היו בכל מקום, וזהב עד אז היה בכל מקום. הן מוצרים מוגמרים והן מטיל שימשו לתשלום. המדד העיקרי לערך היה משקל המתכת.

הופעת המטבעות

מטבעות הזהב הראשונים הופיעו ברומא העתיקה. הם הוטבעו בחצר האחורית של מקדש אלת האמון - מטבעות, ומכאן השם. בצד אחד של המוצר, משקלו הוטבע, בצד השני - פני הקיסר בפרופיל. יחד עם מחזור הכסף, חליפין היה נפוץ באותו זמן. סחר חליפין הוא החלפת סחורות בסחורות. אבל זה לא היה דה-מוניזציה של זהב. פשוט לא היה מספיק זהב גם אז, וחוץ מזה, מחזור הכסף היה עדיין בחיתוליו. לעניים היה קל יותר להחליף דבר בדבר מאשר להחליף אותו קודם בכסף (עוד צריך למצוא אדם שיש לו כסף), ואז לקנות בכסף את הסחורה שהוא צריך.

ימי הביניים, הופעת שטרות

הזהב הנפוץ ביותר כאמצעי תשלוםנרכש בימי הביניים. כל מונרך שמכבד את עצמו פחות או יותר ראה שחובתו לטבוע את המטבע שלו. אולם ענייני האוטוקרטים לא תמיד עלו יפה, ורבים מהם "קלקלו" את מטבעותיהם, והפחיתו ממשקלם. נזק למטבעות זהב לא נגרם רק על ידי מלכים ואדונים. תרמו גם סוחרים וחלפני כספים. מטבעות נחתכו לחתיכות, הם נמחקו, הם נמסו והוטבעו מחדש. אבל זו לא הייתה הסיבה לביטול המונטיזציה של זהב.

בימי הביניים, הסיכון לאבד מטבעות זהב ומטילים במהלך הובלתם היה גבוה יותר מאשר לקבל מטבע פגום. שודדים ואבירים פעלו בדרכים. זה היה מסוכן להעביר זהב. סוחרים והבנקאים הראשונים המציאו דרך חדשה לבצע תשלום ללא הובלת מטבעות - שטר חליפין. שטר חליפין הוא צו תשלום המקנה לבעליו את הזכות לקבל מטבעות זהב מאדם מסוים. עד מהרה החלו להשתמש בשטרות בדומה למטבעות. במהותו, שטר החוב היה נייר ערך בגיבוי זהב. זה היה השטר שהפך לאב-טיפוס של כסף הנייר הראשון - שטרות.

צמיחה בייצור הייצור

עם התפתחות הייצור החלו המפעלים והמפעלים הראשונים לייצר יותר סחורה, בעיקר לצריכה המונית. ייצור הזהב לא הצליח לעמוד בקצב הצמיחה הכוללת, היה צורך חד בהחלפה, שכן המחסור במזומן עקב כך הפריע להתפתחות הכלכלית. הגידול בייצור והגידול בסחר הם אחת הסיבות העיקריות לכך שההוצאה של זהב הופסקה.

הופעה של כסף נייר

במקביל היו קיימים שטרי חליפין, ואז הופיעו שטרות כסף. שטר הוא נייר ערך שמונפק על ידי בנק כנגד גיבוי זהב. הבנק חויב לבצע את ההחלפה לפי דרישה. בתחילה נקבע התעריף על אחד לאחד, אך עד מהרה, עקב ניצול מופרז של בית הדפוס, החל שיעור כספי הנייר לרדת. היו קריאות להחזיר הכל כמו שהיה, אבל אף אחד לא היה מוכן לחזור לרמת הייצור והצריכה הקודמת.

המהפכה התעשייתית ותקופת תקן הזהב

המהפכה התעשייתית הובילה לעלייה בפריון העבודה ולמוצרים זולים יותר. יש יותר סחורות, הן הפכו מגוונות יותר, ולא פחות חשוב, נגישות יותר גם לשכבות הנמוכות בחברה. היה צורך דחוף בסכומי כסף גדולים, אך יש לנרמל את שחרורם כדי לא להביא לפיחתם המלא. לפיכך, הופיעה פונקציה חדשה של זהב, שהחליפה את זו האבודה. מטבעות זהב הפסיקו להיות אמצעי מחזור, אך הפכו לאמצעי ביטחון ולגורם המעכב את ההנפקה הבלתי מבוקרת של השטרות.

תקן הזהב הפך לנפוץ בסוף המאה ה-19. עד אז, זהב שימש בהתנחלויות בינלאומיות כסטנדרט ערך, לעתים רחוקות יותר כאמצעי תשלום. למרות שהוא הובל ברכבות או בספינות, הובלת זהב הייתה היוצא מן הכלל ולא הכלל. אם אפשר היה להסתדר עם צ'ק או שטר חליפין, השתמשו בהם. מטבעות ומטילים זהב הועברו בלבדבמקרים חריגים.

השלכות של שתי מלחמות עולם למחזור הזהב

המכה הגדולה ביותר לתקן הזהב הגיעה ממלחמת העולם הראשונה והשנייה. התהליך ההדרגתי של איבוד הפונקציות המוניטריות של הזהב הפך לבלתי נמנע, לאור העובדה שהמדינות המשתתפות איבדו את יתרות הזהב ומטבע החוץ שלהן. עד סוף מלחמת העולם השנייה, כמעט ולא נותרו רזרבות זהב באירופה, או רזרבות של זהב בכלל. ארצות הברית, המדינה עם הכי הרבה עתודות זהב באותה תקופה, נקטה בצעד חסר תקדים של מתן סיוע למדינות אירופה בתמורה לכמה הרשאות. בקיץ 1944 נחתם הסכם ברטון וודס, לפיו הפך הדולר למטבע העולמי. הוא הוצמד לזהב בשיעור קבוע של 31 דולר לאונקיה שליש (כ-31.1 גרם). ניתן היה להחליף דולרים למתכת היקרה לפי דרישה.

עם זאת, מצב עניינים זה לא התאים לכולם. המדינה הראשונה שהחליטה להחזיר את הזהב לאירופה הייתה צרפת. שארל דה גול שלח מטוס עמוס ב-1.5 מיליארד דולר לארה"ב כדי לקנות זהב. בעקבות צרפת החליטה גרמניה להחזיר את הזהב שלה, אך לא הספיקה. הנהגת ארה"ב ערכה בדחיפות ועידה בג'מייקה בקיץ 1976, שבעקבותיה בוטל הסכם ברטון וודס ואומץ אחד חדש, לפיו לדולר האמריקאי לא הייתה חיבור קשה לזהב. גם לשאר המטבעות הומלץ לצוף בחופשיות.

הימים שלנו

השלמה דה-מוניזציה מזהב או לא? כיום ניתן להשיב בבטחה על שאלה זו בחיוב. ולמרות שקרן המטבע אינה אוסרת על התנחלויות בינלאומיות במטבעות זהב ובמטילי זהב, המתכת היקרה כמעט ואינה משמשת בהתנחלויות בינלאומיות. זהב נחשב כאובייקט להשקעה או ספקולציות לטווח ארוך, ולא כאמצעי תשלום. מטבעות זהב וזהב אינם מסתובבים בחופשיות כמו לפני כמה מאות שנים. הם אינם מתקבלים להסדרים בין יחידים לישויות משפטיות. עם זאת, זה לא אומר שמתכות יקרות משמשות רק לייצור תכשיטים.

מטלי זהב ומטבעות זהב ניתן לרכוש בסניפי Sberbank (לא כולם). כל אזרח יכול לפתוח חשבון בנק מתכתי. למי שרוצה להשקיע בנכס אמין ולטווח ארוך, זהב הוא אחד המכשירים הנוחים ביותר. Sberbank מפרסמת ציטוטי זהב יחד עם ציטוטי דולרים ויורו.

בורסה

בשוק המניות, זהב הוא אחד הכלים המוזרים ביותר. מצד אחד, מדובר בסחורה נפרדת, מצד שני, הקשר שלו עם מטבעות של מדינות שונות, ובעיקר עם הדולר, ברור. כאשר משקיעים אינם בטוחים לגבי הדולר האמריקאי, הם הופכים את כספם לזהב ולהיפך. הזהב אינו מאבד מערכו לאורך זמן, דבר שניתן לאמת על ידי עיון בציטוטי הזהב של Sberbank.

עודפי מתכת יקרה בנקים לאומיים הכניסו כספות מיוחדות. העתודות הללו הן אוצרות, מצד אחדמאפשרים לשמור על שער חליפין גבוה של המתכת היקרה, לעומת זאת, להשתמש בה כ"כרית בטיחות" אם יש צורך לתמוך במטבע הלאומי.

השלכות של דה-מוניטיזציה

דה-מוניטיזציה של זהב היא תהליך של מעבר הדרגתי של מחזור כספים מהערך הגלום באמצעי התשלום עצמו לצורתו המופשטת, כאשר הכסף איבד לחלוטין את צורתו החומרית. כיום, הכלכלה משתמשת בצורת כסף חדשה - אלקטרונית. כספי הלוואות הפכו לנפוצים. אתה יכול ללוות כסף ולהחזיר אותו לאחר זמן מה. רוב הכסף מגובה לא על ידי מתכות יקרות, אלא על ידי סחורות ושירותים מיוצרים.

נכון, כמה כלכלנים עדיין מאמינים שדחיית הגיבוי הזהב היא טעות. הסיבה לספקנות כזו כלפי נייר וכסף אלקטרוני היא שקיים סיכון לאיבוד שליטה על נושא הכסף.

המושג של אינפלציה הופיע יחד עם דה-מוניטיזציה של זהב. בעיה זו לא התעוררה מכיוון שאנשים הפסיקו להשתמש במטבעות ובמטילי זהב כאמצעי החלפה. העובדה היא שלא כל המדינות עברו את כל שלבי הפיתוח המוניטארי.

במדינות מסוימות שבהן מנגנוני היחסים המוניטריים לא התפתחו היסטורית, השליטים המקומיים מדפיסים שטרות ללא שליטה, מה שמוביל לפיחות מהיר שלהם. אם אין בארץ ייצור של סחורות ושירותים, אז גם אם הם מכניסים זהב למחזור בשטחם,זה לא יפתור את הבעיה של לספק לאוכלוסייה את כל הדרוש, וזהב יזרום למקום שבו ימצא שימוש שימושי יותר.