תנודתיות - מה זה? תנודתיות של אופציות

2024 מְחַבֵּר: Henry Conors | [email protected]. שונה לאחרונה: 2024-02-12 07:30

להיות סוחר מצליח זה לא קל, ולכן דרושה יותר משנה של ניסיון כדי לקבל הכנסה יציבה מספקולציות במטבעות. התפתחות השווקים הפיננסיים היא מבוא למקרו-כלכלה, לימוד ניתוח טכני ועבודה על עצמו. עם זאת, הדבר החשוב ביותר הוא ליצור אסטרטגיית מסחר שלא תעבוד ב-100% אם הסוחר לא יודע לנתח ולהשתמש בתנודתיות.

מהי תנודתיות

כשאתה שולט במסחר, אתה מחפש תשובות לשאלות רבות, ביניהן תמיד יש שאלה בסיסית: "מהי תנודתיות?" הוא קובע את מספר הנקודות שהמחיר עבר בזמן מסוים. לדוגמה, במהלך היום, הציטוט של EUR/USD יכול לעלות או לרדת ב-80-100 נקודות - זה גודל התנודתיות שלו. בהיותך בשוק, אתה לא צריך להיות מופתע מתנועות כאלה: שינוי בצמד המטבעות הזה ב-140 נקודות הוא שינוי במחיר האירו מול הדולר ב-1% בלבד.

טווח התנודות של המכשיר הפיננסי המנותח הוא תנודתיות, שהגדרתה חשובה למסחר מוצלח. אם אינדיקטור זה גבוה, אז הסוחר צריךלהבין שההסתברות להרוויח עולה בהתאם לסיכון. המצב ההפוך הוא כאשר יש שטוח על הגרף, והתנודתיות היא רק 5-15 נקודות. בתנאים כאלה, נוח לעבודה של scalpers. עם תנודתיות בינונית וגבוהה, נוח לשרטט קווי מגמה ולבצע תחזיות לתנועת המחירים של מכשירים פיננסיים.

מה משפיע על התנודתיות

תנודתיות המחירים משתנה מכמה סיבות:

• פעילות של משתתפי שוק. תנודות חדות במחיר מתרחשות כאשר קונים ומוכרים נלחמים על עסקה. כך נוצרת מגמת עלייה או ירידה, תלוי מי מנצח בקרב הזה.
• תפוקה של סטטיסטיקה מאקרו-כלכלית. לוח השנה הכלכלי מכיל את האירועים הכלכליים החשובים ביותר של כל המדינות המפותחות: פרסום נתונים על ייצור, שוק העבודה, שינויים בריבית. ההבדל בין נתונים אמיתיים לחזויים גורם לתגובה אלימה של סוחרים, מה שמצדיק את התנודתיות הגוברת.
• פגישת מסחר. רוב העסקאות נסגרות בשעות הבוקר כשהבורסה של לונדון פתוחה - בתקופה זו נצפית התנודתיות המרבית של רוב המכשירים הפיננסיים. במהלך המסחר האמריקאי, הסוחרים פחות פעילים אם אין חדשות מאקרו-כלכליות. במהלך הפעילות באסיה ובאוקיינוס השקט, התנודתיות עולה בצמדי מטבעות שבהם נמצאים הין היפני, הדולר האוסטרלי והניו זילנדי.
• המצב הכללי של הכלכלה. כל המדינותמשתפים פעולה זה עם זה, מה שמוביל להשפעתם זה על זה. לדוגמה, כאשר משקיעים בדולר אוסטרלי, אתה צריך לקחת בחשבון שהוא מאוד רגיש לשינויים שליליים בכלכלה הסינית, מכיוון ששתי המדינות הללו הן שותפות קרובות. בצורת עלולה להוביל לירידה בדולר הניו זילנדי, שכן כלכלת מדינה זו מבוססת על מכירת מוצרים חקלאיים. כך, התנודתיות של המטבע נקבעת בשיטות יסוד המכסות הכל: תוצאות המשא ומתן בין ראשי מדינות, פרוטוקולים של ישיבות בנקים מרכזיים, משבר בכל תעשייה, אסונות טבע ועוד.

מאפייני התנודתיות

כדי לבנות אסטרטגיית מסחר מוצלחת, כדאי להבין את המושג "תנודתיות" לפרטי פרטים. מה זה, אילו מאפיינים יש לו. ראשית, הוא מאופיין בקביעות - לרוב, התנודתיות לא משתנה לאורך תקופה ארוכה, עד שמתרחש אירוע כלכלי משמעותי באמת. לכן, בניתוח לוח השנה של הסטטיסטיקה היוצאת, אנו יכולים להניח שתנודות המחירים של צמד ה-EUR/USD לא ישנו את הטווח שלהם עד לשחרור משכורות Nonfarm.

שנית, התנודתיות היא מחזורית - תנודות חדות מוחלפות בשינויי מחירים קלים, שלאחריהם שוב יש זינוקים חדים עקב גורמים בסיסיים מסוימים. שלישית, התנודתיות של אופציה או צמד מטבעות נוטה לרוב לכיוון הממוצע. לדוגמה, אם אופייני לצמד USD/JPY לעבור 80נקודות, אז הוא יחזור לערך זה בכל פעם לאחר הגעה לקיצוניות חדשה.

Volatility value

הבנת התנודתיות - מה וכיצד להשתמש בה במסחר שלך, סוחר יכול להגדיל את סיכוייו להרוויח, שכן הוא יקפיד יותר בבחירת נקודת הכניסה לשוק. התנודתיות עוזרת לחשב את רמת הסיכון של העסקה המתוכננת, שכן יש צורך לראות את הגבולות המשוערים לתנועת המחיר הנוכחית. זה נותן הבנה ברורה היכן צריך להיות צו המגן, והיכן הפוזיציה תיסגר עם רווח.

סוחר צריך להיות מודע לכך שהמכשירים הפיננסיים הפכפכים ביותר מספקים הזדמנויות רבות יותר להרוויח, עם זאת, הסיכונים בעסקאות כאלה גם גדלים באופן משמעותי. עדיף למתחילים לבחור בצמדי מטבעות "רגועים" כדי ללמוד כיצד לנתח שינויים בתנודתיות, לסנן רעשי שוק ואותות שווא, ולאחר מכן הם כבר יכולים להפוך את טקטיקת המסחר שלהם לאגרסיבית יותר.

איך לחשב תנודתיות בעצמך

חישוב התנודתיות הוא פשוט מאוד, בואו נסתכל על דוגמה. סוחר תוך יומי צריך לדעת כמה פיפס המחיר יכול לנוע בשעה ויום. לשם כך, עליו לנתח את היסטוריית ההתנהגות של המכשיר הפיננסי המדובר. כדי לפשט את ההליך, הוא פותח את התרשים השבועי ומחשב את ההפרש בין הערכים הגבוהים והנמוכים של הנר האחרון שנסגר. הוא צריך לחלק את הערך הזה ב-5 כדי לקבוע את מספר הנקודות שהמחיר התגבר עליהן ביום אחד.כדי למצוא את התנודתיות השעתית, הערך מחולק ב-120 (524).

אם סוחר יציין את הנתון הזה, הוא יוכל בקרוב לראות סדירות מסוימת בשינויי התנודתיות, לקבוע את הטווח הממוצע הסטנדרטי של תנועת המחירים עבור המכשיר הפיננסי שבו נעשה שימוש, מה שיקל מאוד על עבודתו ויעזור לשפר את המסחר שלו אסטרטגיה.

אינדיקטורים לתנודתיות

אינדיקטורים לקביעת עוצמת התנודתיות הם סטנדרטיים וזמינים במסוף המסחר. האפשרות הפשוטה ביותר היא ממוצעים נעים אקספוננציאליים. ככל שהקו רחוק יותר מהנרות, כך התנודתיות של צמד המטבעות חזקה יותר. ממוצעים נעים מתחרים עם בולינגר להקות. אינדיקטור תנודתיות זה מורכב ממספר קווים שמתכנסים כאשר המחוון נמוך ומתפצלים כאשר טווח תנודות המחירים גדל.

האופציה השלישית לחישוב התנודתיות היא ATR, שמשתמשת בהפרש המחירים (הגבוה והנמוך הנוכחי) כדי לבנות את התדמית שלו. ככל שמספר זה גדול יותר, כך התנודתיות גדולה יותר. גרף ה-ATR אינו ממחיש מגמה, אלא עלייה או ירידה בקצב שינוי המחיר. ניתן להתאים כל אחד מהאינדיקטורים הללו בהתאם לצרכים שלך, כך שהנתונים המנותחים יהיו המדויקים ביותר.

Using volatility

כדי להרוויח משווקים פיננסיים, חשוב להשתמש בחוכמה בשינויי התנודתיות. הגידול שלו מגדיל לא רק את הפוטנציאלרווח, אבל גם סיכון. עדיף למתחילים לבחור בצמדי מטבעות שהגרפים שלהם אינם ממחישים קפיצות חדות שמוציאות בבירור סוחרים חסרי ניסיון מהשוק. כדי להשתמש נכון בתנודתיות, עליך לדעת את הדברים הבאים:

• אם יש ירידה בגרף, וטווח תנודות המחירים נשאר ללא שינוי במשך זמן רב, אז יש לצפות שהתנודתיות תגדל בחדות בקרוב. עיין בזהירות ביומן הכלכלי כדי לבצע הזמנות ממתינות בזמן.
• מערכת המסחר צריכה לקחת בחשבון שינויים בהתנהגות המכשיר הפיננסי - "Stop loss" צריך להיות ממוקם מחוץ לאזור הרעש ובהתחשב בעלייה האפשרית בתנודתיות - זה יבטל את הסבירות שתעשה פשוט להיות "מודחים" מהשוק. לדוגמה, בעת מסחר ב-EUR מול USD, בחר בקפידה את הרמה שבה תבוצע הוראת הגנה - בטווח של 80 נקודות. אם המחיר במהלך הפגישה הלונדונית או האמריקאית עלה או ירד במספר נתון של נקודות, אז באותו יום כבר לא כדאי לפתוח פוזיציה. זכור גם שהרווח הפוטנציאלי חייב להיות לפחות פי 2 מההפסדים.
• כאשר התנודתיות גבוהה, צמצם את היקף העסקאות שנפתחו - אל תסכן את ההון שלך באופן בלתי סביר.

על ידי התאמת אסטרטגיית המסחר שלך בהתבסס על המידע שתקבל, תוכל לנכות את רוב האותות הכוזבים ולמצוא נקודות כניסה טובות לשוק. שואלים את השאלה: "תנודתיות - מה זה?", אתהאין להסתפק בהגדרה גרידא של המונח. היכולת לנתח וליישם אותו במסחר שלך היא המפתח להגדלת ההכנסה מעבודה בשווקים פיננסיים.