יוצר ניתוח הגלים, ראלף נלסון אליוט (1871-1948), היה רואה חשבון מוקדם בקריירה ומוערך מאוד בחוגים מקצועיים. חברות רבות חייבות לו את הצלחתן ושגשוגם.
בסוף שנות ה-20, הוא נאלץ לפרוש לחלוטין עקב מחלה קשה.
בתקופות שבהן המחלה נסוגה, הוא ניתח את הגרפים של הבורסה, שכן מוחו החד של האנליסט דרש עבודה.
התגלית הגדולה
עקרון גלי אליוט אינו תיאוריה טהורה. אלו הן תצפיות אמפיריות וחיבור של קטלוג של דגמים מסוימים.
בהשוואה של תרשימים של תקופות זמן וקנה מידה שונים, אליוט גילה תכונה אחת בשרטוט גרפי. הוא שם לב שבמהלך תיקונים, העקומה יצרה זיגזגים. לאחר מכן, המחיר המשיך לנוע באותו כיוון, אך בצורה של דפוסי חמישה גלים.
לפיכך, הוא גילה את התבנית העיקרית, שממנה, כמו לבנים, נוצר כל מבנה השוק.
בהסתכל מקרוב על הגלים הגדולים הנעים, הוא גילה שכולם מורכבים מחמישה קטנים. האם ייתכן שמדובר בצירוף מקרים? לאחר שבחן מספר רב של גרפים וקיבל מדגם מייצג, הוא הבין שמדובר בתבנית.
יתר על כן, הדגמים האלה מוקנו זה בתוך זה. כלומר, כל מחזור כלל את אותם זיגזגים - הם היו קווי דמיון מופחתים שלו.
אז התגלתה התבנית, שנקראה חוק גלי אליוט.
התיאוריה הפרקטלית של ארגון עצמי של הכאוס ועקרון הדמיון התגלו על ידי מנדלברוט מאוחר יותר (ב-1954), אך אליוט היה הראשון שראה את הביטוי בטבלאות של מדד הדאו ג'ונס ותואר בפירוט.
היום תיאוריית הגלים הוכיחה את יעילותה. ספרים ושיטות הוראה רבות נכתבו בנושא זה.
אחד החסידים של עקרון גלי אליוט הוא רוברט פרכטר. הוא השלים את התיאוריה במודלים חדשים וערך קטלוג מפורט של כל התבניות.
הטבע החברתי של הגלים
רוברט פרכטר יחד עם ג'יי פרוסט בשנת 1978 פרסמו את הספר "The Elliot Wave Principle - the Key to Understanding the Market". מה הערך של התיאוריה?
אליוט עצמו כינה את החוקים שהוא גילה חוק הטבע האוניברסלי. הוא הראה קשר ישיר של דפוסי גל עם יחסי פיבונאצ'י מתמטיים.
מאוחר יותר, רוברט פרכטר (הפופולארי של עקרון אליוט) ראה קשר ישיר בין דפוסים אלה לבין התנהגות אנושית. הוא חיבר את אופי הזיגזגים על העקומה עם מצב הרוח של משתתפי השוק והגיע למסקנה שהתרשים יכול לחזות את הכיוון העתידי של המחיר.
כלומר, הסיבה לעלייה או לנפילה, העוצמה ומשך הזמן אינם נובעים מהחדשות הכלכליות, אלא מהציפיות של המשקיעים, מידת הפחד או החמדנות שלהם.
תורת הגלים בתרגול החליפין
זיגזגים בתרשים פועלים כמסנן. בשילוב עם אינדיקטורים טכניים ורקע חדשותי, הם מספקים הזדמנויות מצוינות לחזות את המשך התפתחות המסחר. עקרון גלי אליוט משקף את מצב הרוח של המשתתפים בשוק. זה מאפשר להשתמש בניתוח כזה ביצירת מערכות מסחר.
מומנטום של דפוס מגמה נותן איתותים ברורים להמשך תנועת המחיר או קרוב להשלמתה. מבנים מתקנים בתוך גבולות מוגדרים היטב מאותתים על השלמת תיקונים.
עם זאת, לא כולם הסכימו עם התיאוריה הזו. המתמטיקאי הצרפתי בנואה מנדלברוט הטיל ספק בכך שניתן לחזות את התפתחות המצב במכירה הפומבית באמצעות גלים. אלה שאמכו רק בניתוח טכני של המצב הפיננסי של השוק אמרו שהתיאוריה של אליוט לא לגיטימית. היא רק סיפור שסופר בצורה משכנעת על ידי רוברט פרכטר.
