ייצור נפט בארה"ב: עלות, גידול בנפח, דינמיקה

2024 מְחַבֵּר: Henry Conors | [email protected]. שונה לאחרונה: 2024-02-12 07:23

אם מסתכלים על שוק הנפט העולמי בעולם, נוכל לומר בבטחה שארצות הברית היא המדינה היחידה בעולם שמעורבת באופן פעיל בהפקת חומרי גלם מפצלי פצלים. מדינות אחרות נטשו מזמן את הרעיון הזה, מכיוון שהם רואים בו לא רווחי ויקר מהותית.

הפקת נפט פעילה בארצות הברית החלה רק ב-2014 באמצע הקיץ. ניסיונות קודמים נעשו לפתח מרבצי דלק בפולין ובהונגריה, אך כולם הסתיימו בכישלון. לקוחות פוטנציאליים גדולים הוקצו לאוקראינה, אבל כל זה נמצא רק בפרויקט לשנת 2018.

פרויקטים של Shale בארה"ב

תפוקת שמן מפצלי בארה"ב התגברה ב-2014. עד כה, פרויקטים אמריקאים מכסים כ-10% מתוצרת הדלק בעולם. עוד ב-2005 פותחו בשטח המדינה כ-7.5 מיליון חביות נפט, ובשנת 2014 הגיע נתון זה ל-9 מיליון חביות. על רקע 90 מיליון חביות שכל המדינות מייצרות ביחד, השווי משמעותי מאוד. היחס הזה הוא שהפך למנוף שדחף להוזלה חדה במחיר "הזהב השחור".

איזה מחיר דלק בשוק הנפט הופך את פיתוח האנרגיה בארה"ב לרווחי?

עלות הפקת הנפט בארה"ב משתנה משמעותית לפי אזור. עלות פיתוח מקור מושפעת מעומק הדלק וזמינות המים המתוקים. בתחילת 2005, חברת הנפט הממוצעת מפצלי פצלים הצליחה לשבור שווי של 75 דולר לבלבל בשוק. לפני שנה, כדי שהפקת הנפט בארה"ב תהיה רווחית, היא הייתה צריכה להיות מתחת ל-57 דולר בשוק הבינלאומי. ישנם אזורים, למשל, צפון דוקוטה, שבהם ייצור הדלק נותר רווחי במחיר של 42 דולר ומטה. הפקת שמן מפצלי ארה"ב במחוז מקנזי עולה 24 דולר בלבד. אם נחבר את כל האינדיקטורים יחד, יהיה ברור שגזרת הנפט של אמריקה מסוגלת לעמוד בפני משיכות לא כאלה בשוק הבינלאומי. לא משנה מה המצב, מפתחי נפט מקבלים 10% מהעלות של כל חבית. העובדה שעלות הפריים של "זהב שחור" אינה כוללת מיסים ובלוטים, שבמדינות אחרות מהווים כ-60% ממחיר הבסיס, נותנת ביטחון. למה בדיוק? פשוט, אין מסים בתעשיית האנרגיה בארה"ב.

מה מלווה את "מהפכת הפצלים"?

למהפכת הפצלים באמריקה יש סיכויים טובים. זה נובע בעיקר מהעובדה שייצור הנפט בארצות הברית הולך וזול יותר.נלווה לכך לא רק פיתוח מרבצים חדשים, אלא גם הכנסת טכנולוגיות חדשות לתהליך ייצור הדלק. על פי הערכות ראשוניות, בעתיד הקרוב תופחת עלות השירות לבאר אחת בכ-40%. הדינמיקה הגוברת של הפקת נפט בארצות הברית נובעת מהפרטים של החקיקה. חברות הפועלות בכיוון זה אינן מחויבות במס, שכן עד לאחרונה הענף לא נחשב למבטיח. השוק נשלט על ידי חברות קטנות המתמקדות בהגדלת הכנסותיהן ומחפשות דרכים לייעל את הייצור. הם משקיעים באופן עצמאי בפיתוח הכיוון.

תחזיות לעתיד

היקף הפקת הנפט בארה ב בשנים 2015-2016, לפי אנליסטים, רק יגדל. אפילו ירידה של 60% במחירי השוק העולמי לא תשפיע על המצב ועל הסיכויים. תחזית אנרגיה לטווח קצר של אחת מהסוכנויות הגדולות בארץ לטווח קצר אנרגיה אופטימית מאוד. הוא מדבר על כוונת המדינה לשבור את השיאים של עצמה. נפח הפקת הנפט המרבי בארצות הברית נרשם ב-1970 ב-9.6 מיליון חביות. EIA קובעת בביטחון שכדאי להמתין להגדלת ייצור הדלק ב-600,000 טון עד אמצע 2015, ועד תחילת 2016 - ב-200,000 חביות ליום.

על מה סומכים אילי הנפט?

למרות שהפקת הנפט בארה ב נמצאת בעיצומה, הדעות לגבי סיכויי העתיד חלוקות בין הבעלים של חברות הנפט. לבדחברות עצרו זמנית את הפיתוח של תחומים חדשים והשעו את המחקר, אחרים אופטימיים ובטוחים לגבי העתיד, סומכים על החזרת עלות הדלק בשוק ללא פחות מ-$100.

עתיד מזהיר נמשך מהעובדה שאמריקה מתכוונת לצאת מהתלות בעולם בנפט. אם בשנת 2005 המדינה הייתה תלויה ב-60% בספקי נפט, עד שנת 2011 ירד נתון זה ל-42%. המגמה לא השתנתה היום, אלא להיפך, היא התחזקה. המפיקים יכולים לסמוך בבטחה על הביקוש לנפט בתוך המדינה. גם אם היא לא תצליח למכור דלק בשוק הבינלאומי, היא תעבור תחת הפטיש בשוק המקומי של המדינה.

מה אומרים אנליסטים?

לפי אנליסטים, ב-2015 מחיר הנפט מסוג ברנט ייעצר ב-58 דולר לחבית. התחזית לשנת 2016 אופטימית עוד יותר. כאשר עלות הפקת הנפט בארה"ב תרד בשליש, מחיר השוק שלו יגיע ל-75 דולר. נושאת האנרגיה של מותג WTI תעלה 55 דולר ו-72 דולר בהתאמה. מומחי שוק הנפט מסכימים שעלות "הזהב השחור" עד כה מוזלת מאוד. בשנים הקרובות המחיר לא יוכל להגיע ל-100$. ניתן לשקול תרחיש כזה באיחור של עשור. הפקת הנפט הגדלה בארה"ב לא תוכל לכסות את הביקוש. מספר הטכנולוגיות הדורשות דלק גדל באופן שיטתי. הפחתת מחיר זמנית עקב קיפאון בפיתוחהכלכלות של רוב המדינות. ברגע שהמצב יחזור לקדמותו, המגבלה של 100$ לא רק תושג, אלא כנראה תישבר.

ארה"ב בשוק הנפט

ארה"ב מרגישה בטוחה בשוק העולמי, ואפילו ניסיונות של מדינות החברות ב-OPEC להדיח מתחרה מנישה נכשלו. ככל שהביקוש פוחת, שנוצר בעבר ברוב אמריקה, ההיצע גדל. כתוצאה מכך, מחיר הדלק יורד. אפשר לקרוא למצב ניסיונות לדפוק שחקנים חלשים מהמסחר. כאן ראוי לציין לא רק את הגידול בהפקת הנפט בארצות הברית, אלא גם את המיקום הגיאופוליטי. בשטח המדינה ישנם תנאים נוחים וחופשיים יותר לעשיית עסקים בתחום האנרגיה. לשחקנים קטנים, והם הרוב, יש יד חופשית. נאמנות השלטון היא שמאפשרת למדינה לעמוד על רגליה גם בזמנים קשים כל כך. השפעתה של ארה"ב על המצב גוברת גם הודות להגדלת מלאי ה"זהב השחור" באופן שיטתי.

על רקע מדינות העולם, הפקת הנפט בארה ב עשתה פריצת דרך משמעותית. טבלת המחירים מראה חזותית שהמדינה עיצבה מחדש לחלוטין את שוק הנפט הבינלאומי. לראשונה מזה שנים רבות, למדינות החברות ב-OPEC ולרוסיה יש מתחרה ראוי. בעוד שמדינות קודמות פעלו למען האינטרסים שלהן וקיבלו החלטות על סמך היתרונות שלהן בלבד, היום יהיה צורך לשנות לחלוטין את המדיניות. זו הדרך היחידה לאזן ולייצב את מקטע השמן.

אחוריים בטוחים

אמריקה לא סתם פרצה לשוק הנפט, היא בונה בביטחון את החלק האחורי שלה. לפיכך, עתודות נפט מסחריות תואמות את היקף היבוא נטו לשטח המדינה למשך 164 ימים. בדצמבר 2013 עמד נתון זה על 171 ימים, וב-2007, ערב המשבר, הוא עמד על 80 ימים. יבוא לקנדה ומקסיקו אינו כלול בערך זה. כתוצאה מכך, המחוון עולה לערך של 279 ימים. ואם ניקח בחשבון לא רק עתודות מסחריות, אלא גם עתודות אסטרטגיות, הנתון יהיה שווה אוטומטית ל-450 ימים. זהו חיץ מגן יוקרתי שישמור על כלכלת המדינה גם בעת שיבושים באספקה. זה גם יכול להוות דחף לירידה במחיר הנפט בשוק העולמי, נמוך בהרבה מהנתון בפועל של 47 דולר בחודשים הקרובים. הנפילה צפויה להאט באמצע אביב 2015.