כדי להבין מה הם שווקי אשראי, בואו נפנה ליסודות הכלכלה.
כסף הוא אחת ההמצאות החשובות ביותר של האנושות. בימי קדם, הכסף הוחלף בסחורות שונות ששימשו מדי יום בחיי היומיום. כמה כלכלנים מאמינים שכסף, למעשה, יכול להיות הכל, כל עוד הפונקציות שלהם נשארות ללא שינוי.
פונקציות של כסף:
- medium;
- אמצעי צבירה (כלומר, שימור העושר);
- מדד של ערך.
אם ניקח בחשבון את הפונקציות הללו במונחים של אשראי, החשובה ביותר היא השנייה. ישנה הנחה מעניינת הקשורה להופעתו של המושג "אשראי". מאמינים שהכל יצא מתכשיטנים מימי הביניים: אנשים הביאו להם תכשיטים, ותכשיטנים, בתורם, כתבו קבלות. קבלות אלה התקבלו בקלות בכל שאר החנויות כתשלום עבור סחורה. מאמינים שזוהי הצורה המוקדמת ביותר של כסף. בתחילה, הקבלות שלהם היו נזילות מלאה, אבל עם הזמן, בנקאים עתידיים החלו לשים לב שכמות הכסף שהשקיעו אנשים בחנות שלהם בדרך זו עולים על הסכומים שנמשכו. מאמינים שזו הייתה תחילת ההלוואות.
עקרונות ההלוואות
קרדיט - מתן כסף (או סחורה) בחוב עם תשלום ריבית. יחסי האשראי בין הצדדים מבוססים על העקרונות הבאים:
- התחייבות: יש להחזיר את ההלוואה.
- דחיפות: אין לעשות זאת בכל זמן נוח, אלא בתאריך ספציפי וקבוע מראש.
- בטחון: על הלווה לספק צורה כלשהי של ערבות לכך שהוא מסוגל לבצע תשלומים על ההלוואה. נכון לעכשיו, הלוואות מאובטחות משמשות כערבות כזו.
- מטרה: להלוואה חייבת להיות מטרה.
הון בצורת אמצעי ייצור לא יכול לעבור מענף אחד לאחר. תהליך זה, ככלל, מתבצע בצורה של תנועת הון כספי. האשראי בתהליך זה פועל כמנגנון אלסטי השולט ב"זרימת" ההון מענף לענף ומשווה את שיעור הרווח. שוקי אשראי הם שווקים בהם יש היצע וביקוש לאמצעי תשלום. גופי אשראי בדרך כלל מתווכים בעסקאות. הבנקים פועלים כמוסדות הלוואות. שוק הפיננסים והאשראי מעמיד לרשות המפעלים כספים, ובכך הם עוברים ממגזרי משק עם תכולתם העודפת למגזרים עם מחסור בכספים.
בואו נפנה להיסטוריה של שוק האשראי ברוסיה. 1994 הייתה השנה השנויה ביותר במחלוקת: מגמות מבוססות השתנו, מגמות חדשות הוצגו, אבל,ולא התחזקו, הם השתנו שוב. אבל כמה מגמות שהחלו להתפתח בשנים קודמות מצאו את מסקנתן ההגיונית ב-1994. לדוגמה, הריביות של בנקים סקטוריאליים ואוניברסליים התייצבו. גם שיעורי ההלוואות של המדינה והמסחר לארגונים התכנסו. שוק האשראי של רוסיה חווה את המשבר הראשון שלו ב-1995. זה היה רק משבר בנקאי, אז המצב הכלכלי והפוליטי במדינה עדיין היה חזק למדי.
ואז, כדי להתגבר במהירות על המשבר, הבנקים הרוסיים הגדולים יצרו "עמוד שדרה" שסביבו החל להיווצר שוק חדש. מכיוון שלבנקים הללו הייתה סמכות ענקית, הם בנו קשרים שבורים. משבר נוסף קרה 3 שנים לאחר מכן. הוא לימד את הבנקים הגדולים לקח טוב: מבנה השוק היציב ביותר הוא לא זה שגדול יותר, אלא זה שיש לו רמת ניהול נאותה ומוכשרת. עד כה, שוקי האשראי הם הפלח העיקרי בשוק הפיננסי. הם מכילים את הפוטנציאל והכספים הגדולים ביותר. שוקי האשראי וקשרים קשורים הם שמניעים ומאיצים את כלכלת השוק כולה.
